基金投资管理制度.doc

目录
第一章 总则 1
第二章投资管理基本原则 2
第三章投资管理的决策体制 4
第四章投资管理程序 11
第一节投资研究 12
第二节投资决策 13
第三节投资执行 16
第四节投资跟踪与总结 17
第五节投资核对与监督 17
第五章证券备选库的建立与维护 18
第六章  基金参与上市公司股东大会行使表决权 20
第七章       投资禁止与限制 21
第八章投资授权管理 24
第九章投资风险控制 24
第十章附则 26
总则
第一条为了保证基金管理公司(以下简称“本公司”)的投资管理工作规范、有序、高效、科学地进行,为投资人提供优质的投资管理服务,维护投资资产安全,保护投资人的利益,明确投资管理的业务流程及相关部门的职责,特制定本制度。
第二条本制度的制订依据是《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律法规,以及本公司《公司章程》、《内部控制大纲》(待定)及公司其它管理制度。
本制度适用于公司与投资管理工作直接相关的所有部门和员工,以及运用投资资产进行证券投资的全过程。
第二章投资管理基本原则
第四条证券投资坚持规范、稳健、高效的投资原则。
第五条证券投资的管理原则是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管。坚持投资决策中权利与相关责任对称的原则,做到决策有效、明确。
第六条投资管理方式采取投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
第七条在投资管理中既要遵守公司投资理念,又要根据不同的市场状况制定相应的投资原则。
第八条投资管理过程中严格执行投资禁止和限制制度。
第九条适应市场波动性的特点,根据不同的投资风险及投资目标,适当开展相机抉择投资。
第十条公司投资管理的首要原则是要充分了解投资人,了解投资人的投资目标、收益期望以及风险承受能力,在投资管理过程中始终坚持投资人利益优先的原则
,以受托人的职责精神、职业素质和长远的眼光为投资人提供高水平的理财服务。
第十一条投资组合管理需遵循的原则
长期投资的原则
公司信奉并遵循长期投资原则,致力于为投资人带来长期稳定的收益。每个投资都将根据建立在深入研究基础上的投资策略进行投资,不过多地局限于短线市场机会的寻找,而是以基本分析为基础,着眼于发现不同行业和公司的长期成长潜力,从而分享中国经济长期成长所带来的收益,为投资人谋取长期、稳定、安全的收益。
风险收益配比的最优化原则
在构建投资组合时,追求风险收益配比的最优化原则,即在一定的风险控制目标的前提下,利用收益分析技术,通过选择收益性和成长性高的证券,尽可能提高投资组合的收益;或者是以获取一定的投资收益为目标,利用风险分析技术,通过选择风险低的证券和波动互补的证券,尽可能降低投资组合的风险,从而实现风险与收益配比的最优化。公司的目标是为投资人提供最佳的风险调整后的收益率。
分散投资原则
公司在构建投资组合的过程中,将通过选择多种不同的投资品种,通过分散投资,降低投资风险,实现投资组合的安全性和收益性的统一。
流动性原则
公司在构建投资组合的过程中,将充分考虑投资股票、债券等证券品种的流动性,以及投资组合整体的流动性,降低基金资产的流动性风险,实现流动性与收益性的统一。
全方位的风险控制原则
公司将全面的风险控制贯穿于投资管理的全过程,一方面在投资管理团队内建立从投资研究、投资决策、投资执行到投资跟踪全过程中的全程风险控制;另一方面公司专门设立了风险控制委员会,对投资过程的合理、合法、合规性,以及投资风险进行专门的独立的监控。对投资过程中的风险进行全方位的事前、事中、事后的监控。
第三章投资管理的决策体制
第十二条基金投资管理流程主要涉及以下部门及相关责任人:
投资决策委员会
风险控制委员会
基金经理
研究部
交易室
财务综合部
第十三条基金投资管理组织结构图
风险控制委员会
投资决策委员会
资投领
产资汇导
配授报投
置权工资
作团
队 基
投委会委员
金
上 风
报控 险
方制异 评
案风交常估
险易交 、
监易控
控报制
告
财务综合
部
交
易
室
基
金
经
理
研
究
部
决策投资指令
支持指令传达
研究运作交易
需求反馈核对

第十四条投资决策委员会
投资决策委员会是公司证券投资的最高投资决策机构。投资决策委员会由公司总经理、分管副总经理以及公司根据实际需要确定的其他投资相关人员组成。
副总经理担任投资决策委员会执行委员,在投委会授权权限范围内实施投资计划,超出其权限范围的投资计划提交投资决策委员会审批。
投资决策委员会的主要职责为:
制定投资程序及权限设置;