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价值评估
历史绩效的分析(经营优势、经营业绩、经营计划)
经营优势
分析经营利润情况,找出哪一个子业务对公司整体的盈利起影响作用(Value Driver)
那些业务的主要利润点?
在同行业中的其他公司的指标情况完成如何?
经营业绩
收入的构成有那几部分?每一部分占营业收入的比例?(部分比例可直接从损益表获得)
租赁行业、财务公司:利息收入、金融企业往来收入、手续费收入、证券销售差价收入、证券发行差价收入、租赁收益、其他营业收入?(根据行业实际情况了解其收入组成部分)
企荣财务公司:金融企业往来收入、运输业务收入
期货行业:
证券行业:
保险行业:
营业变动成本的分析
每项业务的收费标准?
每项业务收费率怎么制定?
每年的增长情况?
同行业增长情况
营业成本的构成有那几部分? (部分比例可直接从损益表获得)
租赁行业、财务公司:利息成本、金融企业往来成本、手续费成本、证券销售差价成本、证券发行差价成本、租赁成本、其他营业成本(根据行业实际情况了解其成本组成部分)
各业务对利润的贡献比例。(Pie chart 比较)
营业固定成本的分析
列出管理费用中金融最大的前5项费用?(比如:见下)
工资的构成:人、福利情况?
折旧:固定什么资产、剩余使用期限
递延资产:构成情况介绍?
每项征收税率(%):优惠政策?
保险金
研究及开发费用
办公费用
其他费用
财务费用的年平均费率?
其他开支分析
法定公积金和公益金的提取比例?
股息政策?历史分红情况?
营业税?
城市维护建设税?
教育费附加?
企业所得税?政府优惠政策免税情况?
营业外收入业务情况
投入金额、投资内容?
投入时间(短期、长期行为?)
回报情况、短期还是长期?
风险有多大?
营业外收入情况
如费用比例大、可详细了解用途?
利润分析
该业务盈利的服务主要类别及服务地区?
每年利润增长情况是否稳定?
行业同行业竞争对手的比例
利润率(%)
资本利润率(%)
资产利润率(%)
盈利资产利润率(%)
收息率(%)
费用率(%)
存货比(%)
不良资产比(%)
关联交易
对于企业关联交易应作说明:主经营活动与控股公司和子公司之间的合作模式和交易量占企业营业收入和成本的比例
列出前5家集团成员单位与公司的交易有密切联系。及其在1999、2000年和2001年主要业务,规模?
关联交易给公司带来的优势有那些?
降低风险
减低成本?多少(量/比例)?
提高服务效率?
其他?
历史投资结构和成本
今年资金来源有那些组成?每项的支付成本有那些?
举债金额?按年列出企业债券发行的金额,市场,发行目的、利率等情况介绍?
银行贷款金额?
其他非股本资金的来源类别及支付的成本?
按揭
抵押
银行透支
承兑信贷
租约承担
财务租约承担
担保
应付代理证券款
自然负债
存款