中长线布局目前已是比较好的机会.docx

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报告人:刘楠
报告日期:2011年10月25日
数据日期:2011年10月24日
交易型基金本周涨幅
交易型基金日报
内容摘要
周一主要市场继上周大幅下跌之后出现反弹。沪深指数普遍上涨2%以上,深市强于沪市。成交量方面周一沪深市场总成交额1100亿,小额放量,交易较为活跃。在经过了上周沪深指数跌幅超过5%后,周一市场迎来了一波技术性反弹,但目前是否到达底部仍未可知,因此短期来看还应谨慎,中长线布局目前已是比较好的机会。
周一创新型基金整体表现为固定端下跌,杠杆端反弹。其中指数型杠杆端涨幅都在3%以上。成交量方面,周一分级基金各品种均出现放量,且是固定端杠杆端同时放量。从折溢价率上看,周一各品种杠杆端溢价率均有回落,特别是指数型杠杆端溢价率回落幅度较大。维持之前的建议,即可中长期配置固定端,短期回避杠杆端。
周一债券型基金表现稳定。两市企债指数继上周大幅上涨后周一稍有停歇,窄幅震荡;分级债基杠杆端涨跌互现,且幅度不大;封闭债基震荡微跌,且多数折价率增大。目前债券市场整体回暖的趋势没有改变。
传统型封基周一出现反弹。目前平均折价率仍在9%以上,平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法,品种推荐方面维持对基金安信、基金金泰和基金天元的推荐。
周一受指数影响,ETF品种普遍出现反弹,且表现为上证50强于深100、180和中小板等ETF,板块方面金融ETF受多方利好消息表现强劲,商品ETF和新兴ETF仍表现较弱。板块轮动方面周一大小盘风格表现为大盘占优,周期非周期风格表现为向周期类。
交易型基金市场表现
周一主要市场继上周大幅下跌之后出现反弹。沪深指数普遍上涨2%以上,深市强于沪市。成交量方面周一沪深市场总成交额1100亿,小额放量,交易较为活跃。在经过了上周沪深指数跌幅超过5%后,周一市场迎来了一波技术性反弹,但目前是否到达底部仍未可知,因此短期来看还应谨慎,中长线布局目前已是比较好的机会。

周一创新型基金整体表现为固定端下跌,杠杆端反弹。其中指数型杠杆端涨幅都在3%以上。成交量方面,周一分级基金各品种均出现放量,且是固定端杠杆端同时放量。从折溢价率上看,周一各品种杠杆端溢价率均有回落,特别是指数型杠杆端溢价率回落幅度较大。维持之前的建议,即可中长期配置固定端,短期回避杠杆端。
周一债券型基金表现稳定。两市企债指数继上周大幅上涨后周一稍有停歇,窄幅震荡;分级债基杠杆端涨跌互现,且幅度不大;封闭债基震荡微跌,且多数折价率增大。目前债券市场整体回暖的趋势没有改变。
下面按分级基金是否有场内外份额分为两类,标胶其动态折溢价走势:
数据日期:2011年1月1日至2011年10月24日
数据日期:2011年1月1日至2011年10月24日

传统型封基周一出现反弹。目前平均折价率仍在9%以上,平均折年收益率超过3%。对传统封基维持之前的看法,即目前价格有优势,中长线布局是好机会,建议选择折价率和折年收益率有优势的品种长期持有。品种推荐方面维持对基金安信、基金金