2018财务成本管理公式.docx

=流动资产–流动负债=长期资本–长期资产
=流动资产/流动负债
=速动资产/流动负债
=货币资金/流动负债
=
=(负债总额÷资产总额)×100%
=非流动负债÷(非流动负债+股东权益)
=负债总额÷所有者权益×100%
=
=1+产权比率=
=息税前利润÷利息费用
11.
(周转率)=营业收入÷平均资产
=平均资产÷营业收入
=营业收入÷平均应收账款
=营业收入(营业成本)÷平均存货
=营业收入÷平均流动资产
=营业收入÷平均营运资本
=营业收入÷平均非流动资产
19总资产周转率=营业收入÷平均总资产
=净利润÷营业收入×100%
=净利润÷总资产×100%
=净利润÷股东权益×100%
股利支付率=股东权益÷净利润
=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数
=每股市价/每股收益
(每股账面价值)=普通股股东权益÷流通在外普通股股数
=总资产净利率×权益乘数
=营业净利率×总资产周转率
=营业净利率×总资产周转率×权益乘数
=净经营资产的增加=预计净经营资产-基期净经营资产
=净经营资产的增加=增加的经营资产-增加的经营负债
=增加的营业收入×经营资产销售百分比-增加的营业收入×经营负债销售百分比-可动用金融资产-预计营业收入×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)
=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比- [(1+销售增长率)÷销售增长率]×预计税后经营净利率×(1-预计股利支付率)
=【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】/【1-【(税后经营净利润÷净经营资产)×利润留存率】
=股东权益增长率=
=营业净利率×期末总资产周转率×期末总资产期初权益乘数×本期利润留存率
=
=(营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)/(1-营业净利率×期末总资产周转率×期末权益乘数×本期利润留存率)=(期末权益净利率×本期利润留存率)/(1-期末权益净利率×本期利润留存率)
=外部融资额占销售增长百分比×销售增长额
=(1+通货膨胀率)×(1+销量增长率)-1
=报价利率/年内复利次数=r/m
(i)=[1+(r/m)]m-1
=Q×(风险组合的期望报酬率)+(1﹣Q)×(无风险利率)
=Q×风险组合的标准差σ组合
其中:Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例;(1﹣Q)代表投资于无风险资产的比例。
如果贷出资金进入无风险市场,Q小于1;如果从无风险市场借入资金,Q大于1。
必要报酬率= 无风险收益率+ 风险附加