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证-券登记结算业务理论与境内外实践-培训课件.ppt


文档分类:金融/股票/期货 | 页数:约51页 举报非法文档有奖
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文档列表 文档介绍
证券登记结算业务理论与境内外实践
China Securities Depository
and Clearing Corporation Limited
主要内容
基本概念介绍
证券登记结算业务全球发展脉络
证券登记结算业务境内实践
证券登记结算体系未来完善方向
基本概念介绍
登记
结算
证券登记结算,又称证券交易后环节(Post-Trade Process)。此处的证券交易是广义的证券交易,包括一级市场的证券发行和二级市场的流通转让。
基本概念介绍
登记
证券发行人或其委托的证券登记机构通过设立和维护证券持有人名册,确认证券持有人持有证券事实及权属状态的行为。
Registration: The listing of ownership of securities in the records of the issuer or its transfer agent/registrar. (BIS-CPSS)
基本概念介绍
结算
1
清算:是指按照确定的规则计算市场参与主体相互债务责任的过程。
2
交收:是指在两个或多个主体之间,通过证券或资金的转移,履行相关义务的行为。
Clearance:The term “clearance” has two meanings in the securities markets. It may mean the process of calculating the mutual obligations of market participants, usually on basis, for the exchange of securities and money. It may also signify the process of transferring securities on the settlement date. (BIS-CPSS)
Settlement: An act that discharges obligations in respect of funds or securities transfers between two or more parties. (BIS-CPSS)
基本概念介绍
中央
对手方
又称共同对手方,是指介入证券交易合约中,成为所有买方的卖方和所有卖方的买方,并保证结算顺利完成的机构。
Central P): an entity that is the buyer to every seller and seller to every buyer of a specified set of contracts, . those executed on a particular exchange or exchanges. (BIS-CPSS)
基本概念介绍
存管
是指证券公司将自有证券和所托管的投资者证券统一交由中央证券存管机构保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
中央证券存管机构:代持证券、能够实现簿记方式处理证券交易的设施(或机构)。
(Central Securities depository, CSD): A facility(or an institution) for holding securities, which enables securities transaction to be processed by book entry. Physical securities may be immobilized by the depository or securities may be dematerialized.(BIS-CPSS)
托管:是指代他人保管和管理证券和金融工具的行为。
Custody: The safekeeping and administration of securities and financial instruments on behalf of others.(BIS-CPSS)
基本概念介绍
证券登记结算业务全球发展脉络
证券登记结算业务全球发展脉络——登记业务
证券登记业务的起源
证券登记业务是随公司设立和股票发行而派生出来的业务。投资人出资设立公司,成为股东并取得实物股票。最初证券登记业务的主要工作是印制和派发实物股票、派发红利、召集股东会议等,一般由发行人自行办理。
1602年荷兰东印度公司成立
十七人董事会在阿姆斯特丹总部开会
1606年荷兰东印度公司发行的股票
持有人彼得﹒哈尔门松,面值150荷兰盾

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  • 时间2018-10-14