智能投顾的发展现状及监管建议.doc

智能投顾的发展现状及监管建议.doc智能投顾的发展现状及监管建议
[ ]在智能技术的不断发展之下,机器人研究事业正在火热发展进行中,在投资顾问领域也出现了机器人投顾,由于其可以通过利用智能电脑以及其他移动智能终端进行投顾操作,因此人们也****惯将其称为“智能投顾”。从智能投顾诞生至今,其在发展过程中得到不断完善。但考虑到其作为一项新兴产物,目前在智能投顾监管方面还略有不足。因此文章将通过分析研究智能投顾的发展现状,针对如何对智能投顾进行右效监管提出儿点建议。
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[关键词]智能投顾;发展现状;监管建议
[D0I]1013939/jcnkizgsc201719104
相比于传统投顾,智能投顾通过使用电子计算机以及各种现代投资分析法,例如现代投资组合理论等,由计算机自动给出组合配置的相关建议,从而尽可能避免投顾受到人为因素的干扰而影响其精确性和右效性。在智能投顾的出现下,金融机构可以在存效提升投顾成效的同时,减少财务规划师的配置、培训等相关费用,因此,其在业内也受到了广泛欢迎。而为了保障智能投顾能够得到进一步完善并实现长久稳定发展,研究智能投顾的发展现状以及监管措施等非常有必要。
1智能投顾的发展现状
11国外发展现状
智能投顾最早诞生于2008年的欧美国家,其中美国成立的P0WR (Point of Wealth Register)公司将服务对象定位为众多的个人投资者,通过利用电子计算机、云计算等先进信息技术为其有针对性地“量身定制”出各种投资理财项目,使其能够通过充分利用现金存款、退休金等进行个人投资,由电子计算机自动完成投资报告的分析和生成,使得客户能够在短时间内获取专业的投顾建议与理财方案。[1]
随着吋间的推移,2011年年底在美国在线资产管理公司Wealth front正式成立并在证券交易委员会当中,注册幵设了智能投顾服务, 即利用大数据分析、电子计算机以及其他先进技术与设备自动为投资对象提供投资组合理财咨询服务,当年该公司的客户主要集中在美国本土,而截至2016年该公司的用户已经遍布世界各地,其资产管理规模也匕经超过30亿美元。不仅如此,在许多原本只提供传统人工投顾服务的公司也开始纷纷涉足智能投顾领域,并相继推出一系列智能投顾产品,而截至2015年美国智能投顾管理总资产规模已经突破1200 亿美元,有研究显示到2020年这一数值还将增加至2万亿美元。
除美国外,英国、新加坡、韩国等其他发达国家和地区也相继加入到发展智能投顾的行列当中,各种智能投顾公司相继出现,并且支持在线开户功能,相比于传统公司收取高达75%的手续费,智能投顾公司的服务费用仅为1%,低廉的服务费用和较高的服务效率与服务质量也颇受广大投资者的欢迎。
12国内发展现状
相比于西方发达国家和地区,智能投顾在我国起步时间比较晚, 发展时间也相对比较短,我国真正发展智能投顾也是在最近的一两年
里,譬如说当前出现的平安一账通、胜算在握等智能投顾产品。现阶段我国的智能投顾产品主要负贵为投资者提供包括智能投资、保险以及贷款等服务,并且可以结合投资者本身的风险偏好类型为其提供相应的投资理财产品组合。2016年九月,百度公司首次在媒体面前公开承诺其开始大量涉足智能投顾领域,并有意继续拓展量化投资等相关领域与业务,通过利用百度大脑的机器学****能力,使用智能语义分析的方法对大量新闻、公告等其他