BOLL指标又叫布林线指标.docx

BOLL 指标又叫布林线指标,其英文全称是“ Bolinger Bands ”,是用
该指标的创立人﹝约翰 ?布林﹞的姓来命名的,是研判股价运动趋势的
一种中长期技术分析工具。
第一节 BOLL 指标的原理和计算方法
一、 BOLL指标的原理
BOLL指标是美国股市分析家约翰 ?布林根据统计学中的标准差原理设计
出来的一种非常简单实用的技术分析指标。 一般而言, 股价的运动总是
围绕某一价值中枢(如均线、成本线等)在一定的范围内变动,布林线
指标指标正是在上述条件的基础上,引进了“股价通道”的概念,其认
为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化, 而且股价通道又具
有变异性,它会随着股价的变化而自动调整。正是由于它具有灵活性、
直观性和趋势性的特点, BOLL 指标渐渐成为投资者广为应用的市场上
热门指标。
在众多技术分析指标中, BOLL 指标属于比较特殊的一类指标。绝大多
数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的, 它们本身不依赖趋势
分析和形态分析,而 BOLL指标却股价的形态和趋势有着密不可分的联
系。 BOLL 指标中的“股价通道”概念正是股价趋势理论的直观表现形
式。 BOLL 是利用“股价通道”来显示股价的各种价位,当股价波动很
小,处于盘整时,股价通道就会变窄,这可能预示着股价的波动处于暂
时的平静期; 当股价波动超出狭窄的股价通道的上轨时, 预示着股价的
异常激烈的向上波动即将开始; 当股价波动超出狭窄的股价通道的下轨
时,同样也预示着股价的异常激烈的向下波动将开始。
投资者常常会遇到两种最常见的交易陷阱, 一是买低陷阱, 投资者在所
谓的低位买进之后,股价不仅没有止跌反而不断下跌;二是卖高陷阱,
股票在所谓的高点卖出后, 股价却一路上涨。 布林线特别运用了爱因斯
坦的相对论, 认为各类市场间都是互动的, 市场内和市场间的各种变化
都是相对性的,是不存在绝对性的,股价的高低是相对的,股价在上轨
线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低, 投资者作出投
资判断前还须综合参考其他技术指标,包括价量配合,心理类指标,类
比类指标,市场间的关联数据等。
总之, BOLL 指标中的股价通道对预测未来行情的走势起着重要的参考
作用,它也是布林线指标所特有的分析手段。
二、 BOLL指标的计算方法
在所有的指标计算中, BOLL 指标的计算方法是最复杂的之一,其中引
进了统计学中的标准差概念,涉及到中轨线( MB)、上轨线( UP)和下
轨线( DN)的计算。另外,和其他指标的计算一样,由于选用的计算周
期的不同, BOLL指标也包括日 BOLL指标、周 BOLL指标、月 BOLL指标
年 BOLL指标以及分钟 BOLL指标等各种类型。 经常被用于股市研判的是
日 BOLL指标和周 BOLL指标。 虽然它们的计算时的取值有所不同, 但基
本的计算方法一样。
以日 BOLL指标计算为例,其计算方法如下:
1、日 BOLL指标的计算公式
中轨线 =N日的移动平均线
上轨线 =中轨线+两倍的标准差
下轨线 =中轨线-两倍的标准差
2、日 BOLL指标的计算过程
( 1)计算 MA
MA=N日内的收盘价之和÷ N
( 2)计算标准差 MD
MD=平方根 N 日的( C-MA)的两次方之和除以 N
( 3)计算 MB、UP、 DN线
MB=( N-1)日的 MA
+
UP=MB 2× MD
-
DN=MB 2× MD
在股市分析软件中, BOLL指标一共由四条线组成, 即上轨线 UP 、中轨
线 MB、下轨线 DN和价格线。其中上轨线 UP是 UP数值的连线,用黄色
线表示;中轨线 MB是 MB数值的连线,用白色线表示;下轨线 DN是 DN
数值的连线,用紫色线表示;价格线是以美国线表示,颜色为浅蓝色。
和其他技术指标一样, 在实战中,投资者不需要进行 BOLL指标的计算,
主要是了解 BOLL的计算方法和过程, 以便更加深入地掌握 BOLL指标的
实质,为运用指标打下基础。
第二节 BOLL 指标的一般研判标准
一、 BOLL指标中的上、中、下轨线的意义
1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动范围是不确
定的,通道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下,股价
应始终处于股价通道内运行。 如果股价脱离股价通道运行, 则意味着行
情处于极端的状态下。
2、在 BOLL指标中, 股价通道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位
和最低价位。 上轨线、 中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作
用,而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。
3、一般而