困境中的led行业-应当如何发展(精).doc

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【困境中的LED 行业,应当如何发展?】近年来,政府在LED 行业的高调布局,让国内LED 产业在近些年发展神速。利好政策吸引大量的热钱涌入,让整个产业呈现欣欣向荣的景象。但LED 产业蓬勃发展的表象之下却是暗流汹涌。2012年上半年,LED 行业外部大环境最重要的关键词是政策,主角是政府。从国家到地方,不断有利好LED 行业的政策出台。但是具体到行业内部,关键词却是衰退,70%的LED 行业上市公司营收和净利均出现了不同程度的下滑。政策频拉动自2011年国家“十二五”规划开局以来,政府相关管理部门持续加大对LED 产业扶持力度,并提高其发展目标。特别是进入2012年以来,从中央到地方持续发力,利好政策频频出台。图表1 2012年LED 行业相关推动政策

资料来源:中科战略众多LED 企业搭乘政策便车狂飙前进,大家都被这种快速的发展热潮冲昏了头脑,对市场前景产生过度乐观的预测,最终陷入了盲目扩张,投资过剩的困境。地方政府的招商引资政策以及巨大的市场前景催生了一批又一批LED 项目。然而,受制于经济环境和诸多阻碍因素的影响,LED 应用市场的增长速度严重不如预期,产能阶段性过剩导致LED 产品库存大量积压,企业利润大幅下滑,严重扰乱了LED 产业的发展节奏。危机仍四伏
截至2012年8月中旬,已有20家LED 上市公司陆续公布了2012年上半年业绩报告或业绩预警报告。其中,有过半的企业营业收入呈现出负增长态势,而出现营业利润下滑的企业有15家。此外,七成企业净利润有明显下降的趋势。这些企业多处于产业链下游,由于缺少核心技术,在整个产业链的利润分成中只能分取最少的一部分。而今这些企业又面临出口下滑、产业无序竞争等种种问题,使得他们随时都可能面临倒闭的风险。以深圳市为例,倒闭的LED 照明企业就有80多家。LED 行业面临内忧外患危机四伏。
一些LED 上市企业称,受全球经济形势不景气的负面影响,LED 行业的出口需求大幅下降。而欧美市场的不景气对行业打击尤其严重。在国内市场,整个LED 行业也面临成本增加、需求减少的现状。以上游最热的LED 芯片为例。近年来LED 芯片投产热度较高,LED 生产材料蓝宝石衬底价格从2009年末的9美元,大幅飙升到了2010年末的35美元,之后才开始逐渐回落。根据知名行业研究机构SEMI 的跟踪数据,LED 用蓝宝石衬底的价格在2012年一季度下滑到了历史低点8美元,目前维持在10美元左右。整体造价成本仍然较高。此外,行业“三角债”诱发资金链断裂而一颓不起,应收账款的逐季增加,无疑也增加了坏账的风险,挑动着LED 产业的脆弱神经。
如何迎发展?
中国目前的LED 产业占整个照明市场的份额还不足5%,LED 的高成本加大了它的推广难度,如果没有政府的财政补贴和政策支持,LED 很难在短期内打开市场,所以依靠政策来影响市场也不失为一条好的捷径。但是如何让经历过盲目扩张和产能过剩困扰的国内LED 产业利用好LED 新政实现产业升级换代,激发产业自身的调整,引导企业向产业链上游发展。这既考验着国内LED 企业的适应能力,同时也鞭策政府对各项政策细则进行深化落实。政府在出台各种扶持政策的同时,也应该制定行业标准来制止无序竞争和遏制投资化过热等,引导LED 照明产业的健康稳定发展。
在LED 产业的发展模式方面,可以借鉴韩国政府的做法。
(1)政府主导下推行大企业战略,通过政府与银行联手为企业提供资金培育大的企业集团。最终大企业集团不仅成为生产经营的主体,对外贸易的中坚,而且是技术开发、引进外资、信息情报收集的核心力量,由于LED 产业属于技术和资金密集产业,前期研发投入巨大,投资风险高,一般小企业难以满足该产业上中游的资金需求,这种大企业战略对韩国LED 产业的发展自然会起到积
极的推进作用。
(2)采取产业集聚加速发展,韩国现任政府在高科技产业方面,通过“培育全球竞争力的企业群”来强化产业竞争力,主要措施包括:以支援潜力企业稳健成长取代支援创业,并强化企业之间的整合;构建企业之间的协力系统,促进地区集聚度和特色;支援核心技术开发,培育优秀人才,对优秀技术、人才进行国家层面的保护和奖励。
(3)以应用拉动市场,在高科技产业发展初期,韩国一般都是首先将国内市场作为“创新服务与产品”的试验场,对高科技产业的蓬勃发展以及进入国际市场起到关键的推动力。
无论外部环境的改善,还是国家政策效应的释放,都是一个长期的过程。2012年,整个LED 行业将在调整和整合的过程中继续从初期的盲目走向成熟期的理性。

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