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投资理念与逻辑
遵循二八定律,逆向思维,和大多数人反着操作
二八定律,即少数人挣钱定律,在股市中只有20%甚至更少的人能长期战胜大市、领跑市场。这个定律同样适用于社会中的其他领域,如商业领域中只有少数人能取得巨大成就,积累巨额财富;学术领域中也只有少数人能攀登到科学的最前沿。我认为这些人能取得如此巨大成功的最主要的原因是他们的思维方式和大多数人不一样,做事方式也极具独特性。由于想问题和做事情的方式和大多数人不一样,致使这样的少数人具有了取得巨大成功的潜质,最后能否成功就看个人能力、毅力、环境等等因素了。我国著名的史学家司马迁在2000年前就对春秋战国时期的巨贾富商能在商业上取得巨大成功的共同特点做出了精辟概括,即“人弃我取,人取我与”出自司马迁《史记·货殖列传》。这也和股神巴菲特的投资名言“在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪”不谋而合。因此,在股市中须时常提醒自己采用逆向思维,要有自己的独立思考,敢于挑战市场中的主流观点,和大多数人反着操作,这样会大大提高投资成功的概率。
敢于在市场犯错时,寻找机会大赚一笔
市场上经常会遇到一些突发性事件,导致人们对大市或者个股过度看空,致使股票估值被严重低估,此时就是获取暴利的机会。条件是企业或者股市基本面并没有发生太大的变化,或危机终会被解决。举例说明如下:
2003年中国发生非典,由于人们的恐慌情绪,上证综指在短期内大跌20%,此时国内的经济被没有受到实质性大的影响,数月后随着非典被控制住,股市又回到了原点位。
2001年9月11日,美国发生了911事件,致使美国全国陷入了恐慌紧张状态,股市关闭3天,开市后4天道琼斯工业指数跌了15%,随着美国政府对恐怖分子的打击和国内局势的稳定,道琼斯工业指数在10月份就收复了失地。
2008年10月,海通证券6倍于当时流通股的限售股解禁,短期内卖方远远大于买方,再加上当时在全球金融危机下上证综指已经跌倒了2000点下方,股市处于绝望崩溃的边缘,海通证券股价在短短两个月内跌去65%,然而在随后的三个月时间该股股价反弹了100%多。我认为这一倍的收益完全是市场出错送给股民的大礼,因为这次大跌完全是悲观情绪所致,海通证券的基本面没有出现任何异常。
2008年9月,中国发生了三鹿奶粉含有三聚******导致婴儿患尿路系统结石的事件。国家质检总局对全国所有奶粉企业的产品进行了质检,得出的结论是全国绝大多数奶企产品不同程度含有三聚******。顿时全国人民对国内奶制品行业失去信心,大多数奶粉从全国销售网点下架被销毁,消费者不再购买国产奶粉。三鹿集团破产,全国奶粉企业陷入了前所未有的危急中,当年和次年都是巨亏,上市奶企股价也是大跌,如伊利股份股价在一个多月的时间内跌去50%。在国家的整顿和监督下,奶企进行了大规模的整顿,之后恢复了质量保证。奶粉企业的股价也在随后不到一年时间中回到了三聚******事件前的价位。我认为此事件对奶粉企业的基本面造成了致命打击,事件发生后应选择龙头企业中现金流充裕的公司进行投资,因为这个事件会使大量中小企业倒闭,只要龙头企业不倒闭反而会在
后面的竞争中得到更多的市场份额,那么它的股价也会将这个预期逐步反映出来。
做长线能取得惊人的成绩,做短线很难挣到钱
选择持续高成长企业,长期持有能取得持续稳定的高收益。这个逻辑也符合二八定律,因为这个市场中能将一支股票