第一章 金融风险与其管理概述.ppt

第一节认识金融风险
第二节金融风险管理的兴起与发展
第三节金融风险的工程化管理
第四节金融风险的外部监管与市场约束
第一章金融风险及其管理概述
一、什么是风险?
二、什么是金融风险?
三、金融风险产生的机理
四、金融体系的风险配置功能
第一节认识金融风险
什么是风险?
一、什么是风险?
不同的定义:
1895年海斯首先提出,“风险是损失的可能性”
1921年奈特认为,“风险是可度量的不确定性,是概率的可靠估计”
1996年段开龄认为“风险为预期损失的不利偏差”
1998年格利茨认为,“风险是结果的任何变化”
百度百科:“风险是某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合”
维基百科:“风险指在一定条件下特定时期内,预期结果和实际结果之间的差异程度。”
…………
一、什么是风险?
一、什么是风险?
相关概念:
不确定性/可能性
损失
收益
结果
偏差
波动性
……
盈
利
亏损
延伸理解:
1、不确定性
可度量的还是不可度量的?
2、损失(包括收益、结果)
过去的、现在的还是未来的?
预期的、非预期的还是异常的?
3、偏差(包括波动性)
有利的还是不利的?
一、什么是风险?
盈
利
亏损
风险:
不确定的损失
损失的不确定性
?
确定
不确定
盈利
亏损
风险的二维性:
什么是金融风险?
二、什么是金融风险?
金融风险是指经济主体在金融活动中面临的风险
二、什么是金融风险?
根据经济主体的不同,有:
国家金融风险:宏观/微观
企业金融风险:金融企业/非金融企业
个人金融风险
因此,金融风险不等于银行风险,也不等于金融危机
根据金融活动的不同:
银行类业务风险
证券类业务风险
保险类业务风险
信托类业务风险
租赁类业务风险
……
根据风险形态的不同:
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
声誉风险
……
二、什么是金融风险?
金融风险是导致一系列重大损失的罪魁祸首
系统性的危机
1980~1993年,美国储贷协会
1990~2002年,日本
1994年,墨西哥
1997~1998年,东南亚、日韩、香港、俄罗斯
1999年,巴西
2000年,土耳其
2001年,阿根廷
2007至今的全球金融危机
二、什么是金融风险?