基金考试重点【计算公式 各种知识点】.docx

【计算公式】
除权价
1、除息报价。
除息报价=股息登记日收盘价-每股现金股利(股息)
2、除权报价。
a.、送股除权报价=股权登记日收盘价/(1+每股送股比例)
b、配股除权报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例)/(1+每股配股比例)
c、送股与配股同时进行时的除权报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例)/(1+每股送股比例+每股配股比例)
3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。
除权除息报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例-每股现金红利)/(1+每股送股比例+每股配股比例)。
营运效率比率
存货周转率=年销售成本÷年均存货
存货周转天数=365天÷存货周转率
应收账款周转率=销售收入除年均应收账款
应收账款周转天数=365天÷应收账款周转天率
总资产周转率=年销售收入÷年均总资产
盈利能力比率
销售利润率=净利润÷销售收入
资产收益率=净利润÷总资产
净资产收益率=净利润÷所有者权益
资产收益率=净利润÷总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率
净资产收益率=净利润÷所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数
净资产收益率=销售净利润率×资产周转率×财务杠杆
终值
公式:FV=PV×(1+r)t
(1+r)t称为终值利率因子,与利率、时间成正比例关系
现值和贴现
公式:PV=FV/(1+r)t,r是贴现率
1/(1+r)t称为现值利率因子,与利率、时间成反比例关系
名义利率和实际利率
实际利率=名义利率-通货膨胀率
流动性比率
流动比率=流动资产÷流动负债
(流动比率可以反映短期偿债能力)
速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
(速冻比率是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。)
财务杠杆比率
资产负债率=负债总额÷资产总额
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)
权益乘数=资产÷所有者权益=1÷(1-资产负债率)
利息倍数=EBIT(息税前利润)÷利息
配股权,其估值办法是:
如果收盘股价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值;
如果收盘价等于/或低于配股价,估值为零。
【各种知识点】
带数字的知识点
1. 小盘股的市值小于5亿,大盘股的市值大于20亿。
2. 货币市场工具通常是指到期日不足1年的短期金融工具。
3. 保本基金,一般本金保证比例为100%,但是有时候会低于或者高于这一比例。
4. 资本市场是融资期限在1年以上的金融市场。
5. 开放式基金每日公布单位资产净值,每季度公布资产组合,每6个月公布变更的招募说明书。
6. 设立基金管理公司,拟任的高级管理人员,业务人员不少于15人。
7. 封闭式基金募集的份额达到准予注册规模的80%以上,并且基金份额有人人数达到200人以上,可办理基金备案手续,并予以公告。
8. 参与基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于规定比例的,召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后,6个月以内,就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。
9. 私募基金管理人保存私募基金投资决策,交易等方面的记录,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。
10. 中国证监会工作人员依法履行职责,进行调查或检查时,不得少于2人。
11. 中国证监会领导干部离职后3年内,一般工作人员离职后2年内,不得到与原工作业务直接相关的机构任职。
12. 基金公司主要股东为法人或者其他组织的,净资产不低于2亿人民币。
13. 非公开募集基金应当向合格投资者募集,合格投资者累计不得超过200人。
14. 常规基金产品按照简易程序申请注册,注册审查时间原则上不超过20个工作日。
15. ETF份额自基金合同生效日后不超过3个月的时间开始办理赎回。
16. 自2012年起,分开募集的分级基金,B类份额单笔认购/申购金额不得低于5万元。
17. 中国证监会在调查重大证券违法行为时,可限制被调查事件当事人的证券买卖,但限制的期限不得超过15个交易日,案情复杂的,可以延长15个交易日。
18. 非公开募集基金的募集对象累计人数超过了200人,就构成了公开募集基金。
19. 代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金持有人大会的日常机构,基金管理人,基金托管人都不召集的,则该部分基金份额持有人有权自行召集,并报中国证监会备案。
20. 根据《证券投资基金法》的要求,中国证监会应当自受理基金募集申请之日起,6个月内做出注册或者不予注册的决定。
21. 开放式基金中的股