金融衍生工具(含答案).doc

对外经济贸易大学远程教育学院
2005—2006学年第一学期
《金融衍生工具》期末模拟题
(请和本学期公布的大纲核对,答案供参考)
题型设置:
单选题:25*2分
多选题:10*3分
判断:20*1分
一、单选题
1、如果X=执行价格,S=到期时资产价格,P=期权价格。则:MAX(S-X,0)- P 为:
A、单位看涨期权的多头损益 B、单位看涨期权的空头损益
C、单位看跌期权的多头损益 D、单位看跌期权的多头损益
2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权,执行价格为3400美元/千蒲式耳,假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳,期权价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳,则其损益为——,出售期权者的损益又是——。(一份小麦期货合约量为5000蒲式耳)
A、;- B、;-
C、;- D、;-
3、存托凭证的发行主体是——。
A、外国公司 B、托管银行 C、存券银行 D、中央存券信托公司
4、只有在到期日才能执行买卖权利的金融期权称为——。
A、看涨期权 B、看跌期权 C、欧式期权 D、美式期权
5、在美国长期国债是指——年以上。
A、5 B、10 C、15 D、20
6、主要是期货期权的交易所包括——。
A、费城交易所 B、芝加哥商品交易所
C、芝加哥期货易所 D、芝加哥期权交易所
7、假设某投资者2002年8月30日开仓建一空头部位:在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割,假定12月交割日的道指为9622点,则其损益为——。(不考虑手续费,1单位点道指为500美圆)
A、-10亿美圆 B、-50亿美圆 C、10亿美圆 D、50亿美圆
8、外国公司在美国发行债券称——。
A、欧洲债券 B、扬基债券 C、武士债券 D、龙债券
9、非现金交割的期货品种是——。
A、外汇期货 B、黄金期货 C、国债期货 D、股指期货
10、一美国公司将在90天后必须支付给英国公司100万英镑,如果 90天后,汇率为$,下列方案中
——套期保值效果最理想。
A、美国公司当即以汇率$。
B、美国公司当即以汇率$。
C、如果当初美国公司购买一个期限为90天,执行价为汇率$,数量为100万英镑的看涨期权进行套期保值。
D、如果当初美国公司购买一个期限为90天,执行价为汇率$,数量为100万英镑的看跌期权进行套期保值。
11、期货交易中成交双方为——。
A、空头开仓者与空头平仓者成交
B、多头开仓者与空头平仓者成交
C、空头开仓者与多头平仓者成交
D、都不是
12、下列期货套期保值中,能使投资者得到完全保护的是——。
A、基差不变与空头套期保值。
B、正向市场中基差变大,空头套期保值。
C、反向市场中基差变大,多头套期保值。
D、正向市场中基差变小,多头套期保值。
13、某个看涨期权可以按30元的价格购买某公司100股股票,假设公司进行3对1的股票分割,则购买的股票数将调整为——股。
A、33 B、130 C、200 D、300
14、