电子行业5g电子系列报告之三：5g推动电磁屏蔽与导热产业新发展.docx

图表目录
图 1:5G 面向万物互联 5
图 2:智能手机升级推动电磁屏蔽与导热器件种类逐渐丰富 6
图 3:5G 时代智能手机零部件升级推动电磁屏蔽与导热新需求 6
图 4:全球电磁屏蔽材料市场规模(单位:亿美元) 7
图 5:全球导热界面材料市场规模(单位:亿美元) 7
图 6:导热石墨材料在消费电子中规模近百亿元 7
图 7:5G 手机未来有望快速渗透 8
图 8:我国未来 5G 基站数量快速提升 8
图 9:5G 时代智能手机导热石墨市场规模有望翻倍 8
图 10:电子设备散热系统原理 10
图 11:石墨材料具有独特的晶体结构 10
图 12:石墨材料具有优秀的导热性能 10
图 13:导热石墨膜被广泛应用于消费电子产品 11
图 14:人工导热石墨膜生产工艺 11
图 15:导热石墨膜未来发展方向 11
图 16:多层与复合型导热石墨膜应用前景广泛 12
图 17:卷烧工艺是先进的石墨烧制技术 12
图 18:卷烧工艺与片烧工艺对比 12
图 19:陶氏化学推出新型有机硅导热凝胶 13
图 20:热管方案工作原理 14
图 21:三星 Galaxy Note 系列采用铜管散热方案 14
图 22:散热板方案有望导入智能手机中 14
图 23:电磁屏蔽原理基于电磁波的反射和吸收 15
图 24:电磁屏蔽材料升级趋势 16
图 25:iPhone7 主板上采用的共形屏蔽技术模组 17
图 26:电磁屏蔽和导热材料及器件产业链 17
图 27:电磁屏蔽和导热材器件产品工艺流程图 18
图 28:电磁屏蔽及导热器件成本中原材料占比高 19
图 29:PI 膜在原材料中采购占比高且价格较贵 19
图 30:PI 膜供应商主要以海外为主 19
图 31:国内外主要从事电磁屏蔽和导热材料及器件的企业 20
图 32:国内领先厂商注重研发持续投入 20
图 33:智能手机领先品牌整体份额稳步提升 21
图 34:全球智能手机销售单价逐步提高 21
图 35:国内主要上市公司近年大力拓展产能布局并绑定高端客户 22
图 36:电磁屏蔽与导热材料器件主要上市公司营收规模持续扩大(单位:百万元) 22
图 37:电磁屏蔽与导热产业发展阶段 23
图 38:莱尔德功能材料部门营收及毛利率趋势 24
图 39:消费电子与通信设备中各主要电磁屏蔽和导热器件类别和作用 26
图 40:主要导热器件种类、特点及其应用领域 27
图 41:主要电磁屏蔽器件种类、特点及其应用领域 28
5G 时代消费电子零部件升级受益于两大趋势:单机用量提升和技术工艺升级,进而推动市场空间持续增长。对于国内供应商来说,是否能够显著受益于 5G 时代带来的增量红利,主要取决于市场空间潜力和未来竞争格局两大因素。我们认为,综合考虑两大因素,电磁屏蔽与导热产业有望成为国内供应商率先受益的领域。
5G 推动电磁屏蔽和导热材料及器件需求快速提升
消费电子产品和通信设备中广泛采用电磁屏蔽和导热产品
高性能的通讯设备、计算机、智能手机、汽车等终端产品的广泛使用带动电磁屏蔽及导热器件及相关产业应用的迅速扩大,产品应用也不断加深,同时电磁屏蔽及导热器件在电子产品的应用也能极大地提升了电子产品的产品质量和产品性能。
5G 时代逐步临近,高频率的引入、硬件零部件的升级以及联网设备及天线数量的成倍增长,设备与设备之间及设备本身内部的电磁干扰无处不在,电磁干扰和电磁辐射对电子设备的危害也日益严重。同时伴随着电子产品的更新升级,设备的功耗不断增大,发热量也随之快速上升。未来高频率高功率电子产品的瓶颈是其产生的电磁辐射和热,为了解决此问题,电子产品在设计时将会加入越来越多的电磁屏蔽及导热器件。因此电磁屏蔽和散热材料及器件的作用将愈发重要,未来需求也将持续增长。
图 1:5G 面向万物互联
数据来源:IMT-2020、《5G 移动通信系统》、
在智能手机普及之前的 2G 时代,手机较少受到电磁屏蔽与散热方面的困扰。随着 3G 智能机时代的来临,手机硬件配置越来越高,CPU 不断向着多核高性能方向升级,屏幕大尺寸高分辨率化趋势明显,通信速率也不断提升,伴随手机硬件升级带来电磁屏蔽与散热需求的不断提升,推动着电磁屏蔽和导热器件产品种类的不断丰富和创新。
图 2:智能手机升级推动电磁屏蔽与导热器件种类逐渐丰富
数据来源:互联网、
可以预见的是,5G 时代的智能手机由于传输速率、频率、信号强度等显著提升,从核心芯片到射频器件、从机身材质到内部结构,5G 智能手机零部件将迎来新的变革,硬件创新升级对智能手机的电磁屏蔽和导热提出了新的要求,未来有望进一步呈现种类多元化、工艺升级、单机用量提升等趋势,拉动单机