平安投资富通失败的原因及启示.ppt

原因分析
平安投资富通
巨亏
中国平安简介
中国平安保险股份有限公司是中国第一家以保险为核心的,融证券、信托、银行、资产管理、
企业年金等多元金融业务为一体的紧密、高效、多元的综合的金融服务集团。
回顾平安投资富通大事记
事件后续!!
中国平安海外投资遭受重创。根据中国平安的公告,此次计提减值损失将并不影响每股净资产水平,平安集团的资本金和偿付能力仍是非常充足的。预计集团偿付能力水平仍将保持在300%以上。集团计划对所属寿险业务进行200亿增资以提高寿险业务的偿付能力水平。根据中国平安的净资产总额810多亿人民币,即使此次投资富通集团全部亏损,中国平安仍不会有生存危机。
主要原因剖析
1. 领导层心态浮躁,急于对外扩张,缺乏海外并购经验。
2. 对风险的预测和可行性研究不够。
3. 受国际严重金融危机的影响。
4. 政治风险失控。



1. 领导层心态浮躁,急于对外扩张,缺乏海外并购经验。
我国的金融企业大都有一股做大做强的冲动,表现在行动上就是盲目投资,反映在口号上就是动辄世界几百强或几十强。中国平安这样大的投资行动,仅仅凭数月的所谓研究和评估就盲目动手,重大战略行动形同儿戏,焉不失利?从深层原因上讲,这也是中国平安领导层心态浮躁、急于对外扩张和缺乏海外并购经验的结果。殊不知,单单凭借主观愿望实施外延式扩张,很难真正提升中国平安的国际竞争力,中国平安也很难真正立于世界顶级企业之林。
2. 对风险的预测和可行性研究不够。
决策依据可靠和内容真实是科学决策的前提和基础。尤其在当今的信息时代,大量信息中难免鱼龙混杂,如果不认真地去伪存真,就很容易被假象所迷惑。中国平安以 ,短短数月就深度缩水,这是盲目投资得到的惩罚。和中国平安一样,我国金融企业投资决策失误造成巨额经济损失的例子并不鲜见。中国平安投资富通失利,就是因为调查研究不够,没有真正弄清投资对象的财务状况和经营情况。富通是国际知名的金融机构,可在知名的背后,掩盖着因投资美国债券带来的巨大亏空。据《每日经济新闻》报道,比利时《晚报》就曾发表过“富通的弥天大谎”的文章,抨击富通弄虚作假,但这些并没有引起中国平安的重视。凭虚假信息决策,岂能不上当。
3. 受国际严重金融危机的影响。
源于美国的金融危机自2008 年全面爆发后,世界各国的经济状况都受到了不同程度的影响,特别是欧美一些国家的金融机构更是受到了沉重的打击,有的甚至破产。中国平安投资富通失利自然与此次严重的金融危机有重大的关联,但是这也由于中国平安在收购富通集团之前对其资产结构缺乏透彻的了解,以致他国的金融危机被转嫁到了自己身上。