10证券交易 讲义第一章.doc

第一章证券交易概述
 
本章主要考点
、特征和原则;
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、目标;
、权利和义务;
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、交易单元的含义、种类和管理办法。

第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制
一、证券交易的概念及原则
(一)证券交易的概念及其特征(掌握)

▲证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。
▲证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。
▲证券交易与证券发行的关系:
一方面,证券发行为证券交易提供了对象,决定了证券交易的规模,是证券交易的前提;另一方面,证券交易使证券的流动性特征显示出来,从而有利于证券发行的顺利进行。

▲主要表现为证券的流动性、收益性和风险性。
【例1】证券是用来证明证券( )有权取得相应权益的凭证。




[答疑编号1153010101]
『正确答案』B
【例2】下面的( )不属于证券交易特征。




[答疑编号1153010102]
『正确答案』C
(二)我国证券交易市场发展历程
我国证券交易市场发展历程
。
,沈阳开始试办企业债券转让业务。
,上海开办了股票柜台买卖业务。
,我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。
,上海证券交易所正式开业。
,深圳证券交易所正式开业。
,人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。
,我国正式开始实施《中华人民共和国证券法》,这标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
,中国证监会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块。
,我国开始启动了股权分置改革试点工作。
《证券法》于2006年1月1日起正式实施。
,创业板在深圳证券交易所开市。
,上海证券交易所和深圳证券交易所开始接受融资融券交易的申报。
,我国股指期货开始上市交易。
(三)证券交易的原则(掌握)
证券交易必须遵循“三公”原则,即公开、公平、公正原则。
:核心要求是实现市场信息的公开化。
:参与各方具有平等的法律地位。
:公正地对待证券交易的参与各方。
【例1】( )是指参与交易的各方应当获得平等的机会。




[答疑编号1153010103]
『正确答案』D
【例2】(判断题)公开原则的核心要求是实现市场信息公开化。( )
[答疑编号1153010104]
『正确答案』对

二、证券交易基本要素
(一)证券交易的种类(熟悉)
按交易对象品种划分四种:股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
证券交易的对象就是证券买卖的标的物。
【例题】按照( )划分,证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。




[答疑编号1153010105]
『正确答案』B

▲股票交易是以股票为对象进行的流通转让活动。
▲股票交易可以在证券交易所中进行,也可以在场外交易市场进行。前者通常称为上市交易,后者的常见形式是柜台交易。

▲债券交易是以债券为对象进行的流通转让活动。
▲按发行主体来划分,债券主要有三大类:政府债券、金融债券、公司债券。
【例题】根据( )的不同,债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。




[答疑编号1153010106]
『正确答案』D

▲证券投资基