股票跌停买卖技巧.doc

就交易风险尤其是短线风险而言,在“结构性”牛市里杀伤力较大的无疑是“跌停股”。因此,无论从逐利角度还是风控角度看,及时、有效地回避“跌停股”的风险,始终是投资者在“结构性”牛市里获利的前提之一。
在“结构性”牛市里,A股中2000多只股票在多数情况下,都会出现既有“涨停股”又有“跌停股”的现象。以10月15日为例,在全部挂牌交易的2452只股票里,就有16只股票出现跌停的现象。若将“跌停股”跌停前后的时间跨度再作放大可发现,“跌停股”的操作风险远不止“跌停日”前后数天,还包括以下三个方面:
一是“利好风险”。即自“跌停股”利好公开起至股价跌停日止,在此期间,账户市值大幅跑输指数和其它个股的操作风险。
二是“形态风险”。相比利好出来后第一时间买入,不少投资者认为,待调整到位、股价走稳、形态变好后再买入似乎更稳妥。
三是“利空风险”。即由于业绩预亏等利空消息导致股价急挫给“跌停股”投资者带来的投资损失。
三条操作路径
通过对“跌停股”跌停前后技术走势和风险种类的分析,不难得出两个结论:一方面,“跌停股”的确属于高风险投资品种,所以务必引起高度警惕;另一方面,“跌停股”也有自身的运行“规律”,只要心态良好、操作得法,也能有效回避其中的操作风险。正确把握“跌停股”的操作路径主要有三种:
一是“防”。对于未来业绩不够明朗、“利好消息”频繁见报的公司应选择回避,尽量不要买入。在实际操作中,一些潜在的“跌停股”大跌前往往有大量“利好消息”出现,公司业绩、机构持仓、主力进出似乎都没有出现“变坏”迹象,更找不到“不看好”的理由。
但实际上,此时投资者如果简单地采取正向思维、大量买入,就会造成重大损失。如果能够“防”着点儿、反向操作,就能回避风险、躲过一劫。因此,对于业绩不明、“利好”较多的公司,采取“防”字当先、反向思维的策略,把问题和困难想得更复杂显得尤为重要。
二是“忍”。利用技术形态走稳、短线走势强劲之机选择观望,尽量不要增仓。不仅没有买入的投资者对于业绩不明、“利好”频现的公司应选择回避、不要买入,而且已经持有相关公司筹码的投资者在形态走稳、短线趋强时同样不应盲目补仓。不少投资者在证券交易时都有根据技术形态、选择趋势交易的****惯,实际上类似的漂亮形态成为投资陷阱的机率非常高。面对漂亮图形,正确的做法是:一旦发现潜在的“跌停股”,不仅不能以从众心理进行“同向交易”,而且应尽量利用技术形态走稳、短线走势强劲之机进行“逆向操作”。即使做不到高抛,也至少要确保不在高位追涨补仓。而要做到这一点,离不开必要的“忍术”——保持适度警惕,不被一时的强势形态所迷惑。
三是“溜”。一旦发现潜在隐患、存在跌停可能应果断选择退出,尽量做到快速离场。就短线而言,
“跌停股”的最大风险在于跌停前后数个交易日。虽然就多数“跌停股”来说,事先难有征兆,但在某些情况下“跌停股”会在跌停前的盘面中表现出一定的“疲态”,被投资者所发现。由此可见,当发现相关股票出现风险隐患、存在跌停可能时,只要力戒幻想、果断出击、及时卖出、减轻仓位,做到“该收手时就收手”,就能有效回避“跌停股”的跌停风险。
三种风控技巧
投资者只要正确把握上述“跌停股”的三条操作路径,多数情况下都能回避“跌停股”的操作风险。但作为普通投资者,既没有先知先觉的判断本领,又没有确切可靠的消息来源,大多难以发现“