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如何消除选择基金的盲点
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随着基金业的飞速发展,越来越多的个人投资者开始选择基金作为投资理财的首选工具。与直接投资股票相比,个人投资者选择基金降低了信息搜集的难度,还可以规避单一股票的风险;此外,与散户的追涨杀跌相比,基金的投资方向更侧重公司业绩和长期收益,因此更适合作为实现退休或教育计划的投资工具。尽管基民的队伍在不断壮大,但真正掌握了如何选择基金技巧的投资者并不多,很多人还存在着选择基金的盲点。

盲点一:以基金评级为选择依据

大部分投资者在挑选基金时,会将评级机构对基金的评级作为主要的参考依据,认为评级越高,基金越好,收益也会越高。这种观念其实是不正确的,对投资者来说,基金评级仅仅是挑选基金的开始,它能帮助我们缩窄选择基金的范围。此外,基金评级是针对同类基金进行的评价,比较不同类别基金的评级结果的意义不大。
基金评级是相对同类基金而言的,但相同类别的基金仍存在着许多差异,如投资策略、投资风格等。基金突出的业绩可能仅得益于与其他同类基金截然不同的策略,而非基金经理优秀的管理能力。因此可能出现获得低评级的基金实际上未必差,而高评级基金也未必能反映出基金经理有较好的投资管理能力。因此专家建议投资者在进行同类比较时需要对基金有更深一层了解,而不要停留在“数星星”的环节。

盲点二:不能全面了解基金公司

其实选择优质的基金并不容易,除了基金历史业绩和评级机构的研究报告外,还要考虑很多其他的问题,例如基金公司的人才情况、投资流程、公司业务、组织架构等。而这往往会被个人投资者所忽略,或者是他们根本无法了解的。这也会形成投资者在选择基金产品时的盲点。
人才是基金业最重要的资产。基金业的竞争力归根结底来源于其拥有的人才数量、质量及完善的人力资源管理体系。
投资流程是指公司投资团队进行一切投资活动的基本准则,它包括了研究阶段基金公司如何对投资资产进行评级,并预测风险,在投资决策执行之后,如何对投资行为进行绝对和相对绩效评估、投资组合波动率评估、业绩归因分析、绩效竞争性分析。
从组织架构来看,风险管理委员会与投资决策委员会的关系决定了风险管理在公司运作中的地位,很大程度上也决定了基金的投资风险水平。
而近几年来对基金公司的尽职调查也越来越受到关注,它能确保挑选出的基金符合包括投资、法律、监管、行政管理等各方面的要求,尽职调查要包括基金公司的工作环境、内部控制、合规情况和风险管理框架以及基金公司使用的系统,持续经营计划再加上对客户提供服务的尽责度。
这些都是决定基金业绩的重要因素,其中任何一项的改变,都会对基金的未来收益产生决定性的影响。

如何消除盲点

那么,