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家庭投资理财应遵循六大步骤
 
 
 
 
2008年7月15日,“2008华夏理财上海论坛”在上海浦东香格里拉大酒店隆重举行。会议主题为《全球通胀下的资本市场博弈》。新浪财经独家网络支持本次论坛。以下为北京大学投资理财中心主任王在全的演讲实录。
    王在全:我今天演讲题目是《理性投资,规划为先》有了钱干什么,刚才有专家提出来我应该消费,消费应该从投资来讲,我们分成两种消费,一个当前消费合未来消费,未来消费可以叫投资,投资的目的是为了保值和增值,如何配制你的资产,这是我们每一个投资者关心的,我最近读一个例子,英国一个老头,在1964年在英国银行存了一笔钱120英镑,过了42年大约成长了58倍,成长到7000英镑,从120英镑涨到了7000英镑,58倍,有一个专家算一下,当时这个钱如果不存银行,买葡萄酒今天多少钱呢?大约14400块,成长120倍,又有专家算了一下,如果这个钱投到房子上去会成长多少倍呢?财产专家给他算了一下大约涨到72000英镑成长600倍,同样一些钱120英镑,一个成长58倍,一个成长120倍,一个600倍,由此看来一个家庭如何把钱投资,放在什么样的资产上,对您未来财富的增长有很大的差异。我们一生之际在于年轻,一年之际在于春,一天之际在于晨。
    我们看一下哪些因素影响我们投资,我们投资者做投资决策的时候,你想的是什么?你赚钱吗?目标吗?成长吗?我们了解以下几个方面,第一个你要了解,你有多少钱投,首先取决于你家里面多少钱,就是你家里面资产负债情况怎么样,第二情况你每个月或者每年增加多少财产或者财富,这是我们收入支出的考量。就像我们企业有他的资产负债表,有他的损益表,有他的现金流量表,我们家庭要有资产负债表,有起码的收资表,你有多少钱可以投资,有多少钱可以追加要了解的。这是影响投资决策第一点,你能挣多少钱,你现在有多少钱。
    第二个因素,你家庭负担情况,比方说你今天多大,年龄大小,结婚了没有?家里有几口人,你愿不愿意冒风险,这是家庭整个负担情况衡量。并不是说每个人资产投资比例一样的。一个20岁和60岁的人投资资产比例是不一样的。所以我们要看你年龄你有多少资产来投资。
    第三个因素,你的目标是什么,人的目标不同,你投资资产就不一样,有的人明天就消费就应该存银行,明年就消费就买货币市场基金,你五年以后实现这个目标,你可以买基金或者买股票。就是你目标不同,决定了你的投资工具是不一样的。比方就像我们旅行,比方我们今天开会,我从北京来可能选择乘飞机,乘火车,你本身在上海可能选择自己开车,或者坐出租,或者乘地铁,也就是说你的起点不同,你的目标终点不同,你选择的工具也不一样。你每个家庭的起点不同,目标不同,所以要选择不同的投资工具。
    还有一点我们投资里面我们要看投资的时间,投资越长,你选择的工具,可冒的风险越大,你投资越短,你选择工具要安全一些,波动性小一些,第四投资里面看每个人风险态度不同,每个人风险不同。有的人爱冒风险,愿意赌,投机性大一点。每个人态度不一样。不同性格的人你选择的风险不一样。
    所以两个家庭财力相当,年龄相当,风险态度选择也不一样,我们投资者在配制你资产的时候,你应该考虑哪些因素会影响你的工具选择?
    第二个部分我想讲一下投资者在投资的时候应该有一个步骤,应该有一