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国债期货交割业务知识答疑
为规范中国金融期货交易所国债期货实物交割业务,保障国债市场与国债期货市场的安全运行,根据国债市场和国债期货市场有关法规、中国人民银行和财政部批准的《国债期货交割业务三方合作协议》、《国债期货交割业务操作合作协议》,以及中央国债登记结算有限责任公司(以下简称中央结算公司)与中国金融期货交易所股份有限公司(以下简称中金所)相关业务制度,中央结算公司于2013年11月1日发布实施了《中央国债登记结算有限责任公司国债期货交割业务指引》(以下简称《业务指引》)。为便于读者了解相关内容,特编辑《国债期货交割业务知识答疑》。欲了解有关国债期货交割业务更多详情,请阅读《业务指引》(可在中国债券信息网查阅)。
问:投资者如何向中央结算公司申报用于国债期货交割业务的债券账户,应注意哪些问题?
答:投资者填写“国债期货实物交割业务申请书”,并将签章原件寄送至中央结算公司。中央结算公司收到申报材料并审核无误后,于次一工作日开通该投资者的国债期货交割业务。一个投资者只能申报一个债券账户,且必须为该投资者对应的债券账户,若申报账户无效或错误,将不予开通国债期货交割业务。
问:投资者应如何处理国债期货交割业务的相关指令?
答:中金所于交券日向中央结算公司发送国债期货交割中金所收券指令,中央结算公司将指令提交卖方投资者确认。如无异议,投资者应尽快确认该指令;若有异议,应及时联系中央结算公司与中金所。指令一经确认,中央结算公司将国债期货卖方投资者国债过户至中金所账户。
中金所于收券日向中央结算公司发送国债期货交割中金所付券指令。中央结算公司于当日按照中金所指令将国债从中金所账户过户至买方投资者账户,该指令无需投资者进行确认。
问:若卖方投资者未及时确认中金所收券指令,会有什么影响?
答:卖方投资者在交券日日终前均可对中金所收券指令进行确认,若卖方投资者在交券日营业日终前未对中金所发送的中金所收券指令进行确认,则该笔国债过户失败。交割失败,将意味着卖方投资者违约。
问:若中金所收券指令确认后,截至交券日日终某一卖方投资者账户内可用国债数量低于过户指令面额,系统如何处理?
答:若指令确认后,截至交券日日终某一卖方投资者账户内可用国债数量低于过户指令的面额,中央结算公司将其账户内该只国债的实际托管量可用余额以百