短期财务管理.ppt

营运资金管理
营运资金的概念与特点
现金管理
应收账款管理
存货管理
短期负债管理
第一节营运资金的含义与特点
一、营运资金的含义
二、营运资金的特点
三、营运资金的管理要求
四、营运资金管理的意义
五、营运资金的一般政策
一、营运资金的概念
㈠广义的营运资金:是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。即一个企业流动资产的总额,又称毛营运资金。
㈡狭义的营运资金:是指流动资产减流动负债后的余额,又称净营运资金。也称营运资本。
㈢流动资产:流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产,主要包括现金、短期投资、应收及预付款、存货等。
㈣流动负债:流动负债是指在一年(含一年)或超过一年的一个营业周期内必须偿还的债务,主要包括银行短期借款、应付账款、应付票据、预收账款、应付费用等。
二、营运资金的特点
(一〕流动资产的特点
①投资回收期短
②流动性强
③具有并存性
④具有波动性
(二)流动负债的特点
①速度快
②弹性高
③成本低
④风险大
二、营运资金的特点
㈠周转速度快,变现能力强。
㈡占用数量具有波动性。
㈢实物形态具有多变性。
㈣营运资金的来源具有灵活多样性。
㈤获利能力相对较弱,投资风险相对较小。
三、营运资金管理的要求
㈠保证正常生产经营需要,又要合理节约使用资金;
㈡资金管理和资产管理相结合;
㈢保证资金使用和物资运用相结合。
,合理确定营运资金的需要数量;
,节约使用资金;
,提高资金的利用效果;
,保证企业有足够的短期偿债能力。
产品售出
收到现金
原材料购买
订单
到货
存货期间
应收账款期间
应付账
款期间
发票
支付材料
运营周期
现金周期
四、营运资金管理的意义
㈠营运资金成为企业生产经营活动的重要组成部分。
㈡营运资金周转是整个企业资金周转的依托,是企业生存与发展的基础。
㈢营运资金在企业资金总额中所占比重很高。
㈣营运资金管理水平决定着财务报表所披露的企业形象。
五、营运资金的一般政策
㈠营运资金的投资政策。
㈡营运资金的筹资政策。
⒈配合型筹资政策。
⒉激进型筹资政策。
⒊保守型筹资政策。