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投资资讯基金篇
主办:招商银行财富管理室; 基金日报 2010 年 06 月 28 日
郑重声明:本刊内容仅供参考,据此入市,风险自担。
一、重大事件
标题发布日期内容
中信挂牌转让华夏基金 51%股权 2010-06-28 2010-06-28 每日经济新闻报道,备受外界关注的中信证券转让股权一事
终于有了眉目,华夏基金 51%股权将被挂牌转让。中信证券(6 月 26
日)披露公告称,将通过挂牌转让的方式出售华夏基金 51%股权,以达到监
管层关于基金公司持股比例的要求。公司称,在对华夏基金保留持股
比例上限(49%)的前提下,拟将所持华夏基金 51%的股权在产权交易机构进
行挂牌转让。首次挂牌价格不低于经国有资产管理部门备案的评估值,最
终转让价格以产权交易机构根据交易规则确定的转让价格为准。分析
人士指出,此次转让也是中信证券为规范华夏基金持股问题迈出实质性的
一步。根据证监会发布的《证券投资基金管理公司管理办法》和《关于实
施<证券投资基金管理公司管理办法>若干问题的通知》等有关规
定,基金管理公司股东的出资比例应当符合证监会的规定,其中主要股东
最高出资比例不超过全部出资的 49%。中外合资基金管理公司的中方股东出
资比例不受此限制,但外资股东持股比例不得低于 25%。由于中信证券
目前持有华夏基金 100%股权,明显超出持股限制,监管层早已要求其尽快
规范;而因为屡次无法按时完成股权转让,中信证券曾多次遭到监管层的
处罚。资料显示,今年年初,华夏基金收到证监会通知,决定自 2010
年 1 月 1 日起,暂停华夏基金新产品的申请;并称如果股权在 2010 年 4 月
1 日前仍不能得到规范,证监会基金部将视情况采取进一步监管措施。到 4
月 7 日,中信证券又发布公告称,因股权问题,华夏基金被证监会给予暂
停专户理财业务的处罚,同时自 1 月 1 日起实施的停发新产品的处罚延续
到 7 月 1 日。证监会表示,如果华夏基金的相关股权在 2010 年 7 月 1 日前
仍不能得到规范,还将采取进一步监管措施。上述分析人士称,作为
国内资产管理规模最大的基金公司,华夏基金目前的资产规模达到 2652 亿
元,市场份额 10%,其收入占到了中信证券营收的 15%左右,“他们对转让
华夏基金股权的不情愿的态度实属正常。”据了解,目前市场传言,
此次中信证券转让的华夏基金 51%股权将由多家机构接盘,各家持股比例均
不超过 10%。在本月 18 日,中信证券还曾发布公告称,公司股东大会
通过转让中信建投股权议案,其所持中信建投 53%股权将以 亿元在产
权交易所挂牌转让。随着华夏基金股权的转让,困扰中信证券良久的“股
权门”将终于得到解决。
美国国会就新的金融法案达成历史性协 2010-06-28 2010-06-28 美国国会上周五凌晨就一份将在未来数十年内重新定义美国金
议
融市场和金融企业的议案达成妥协,几乎确保了白宫今年在国内政策方面
取得第二个重大胜利。这一突破是在由 27 人(全部民主党人)组成的议案
协商会议成员就备受争议的内容达成妥协后实现的。这些内容包括衍生金
融产品条款;对银行投资对冲基金和自营交易的限制;成立一个新的消费
者保护机构的框架;政府处理大型金融机构倒闭的能力等。这一涉及面广
泛的议案将触及金融服务业的所有方面,确定抵押贷款新规则,责令银行
在打包贷款时必须将相关风险在资产负债表中体现,并授予股东对于公司
管理人士薪酬和“金降落伞”事宜时拥有无约束力的投票权等。该议案的
一网通证券:info.
留言信箱:95555@
一个重要部分是彻底改革了政府官员评估和应对可能给经济带来系统性风
险的方式。该议案将授权美国联邦储备委员会(Fed)对于大型、复杂金融企
业的监管权,并创建一个由联邦金融监管机构组成的金融稳定监督委员会
(Financial Stability Oversight Council)。另外,该议案将首次授权联
邦监管机构接管并分拆濒于倒闭边缘的金融服务公司。将确立一个新的架
构来解散对整体经济构成危险的公司,允许美国财政部为相关解散费用提
供资金。政府必须在使用一切政府资金前确定一个偿还计划。上述资金将
由倒闭公司资产、债权人以及针对资产超过 500 亿美元的金融公司征收的
费用来偿还。议案中的其他条款还包括永久性提高联邦存款保险水平,要
求对冲基金和私人资本运营公司在美国证券交易委员会(Securities and
mission)注册,并在财政