高级波段交易.doc

实际上反弹(反作用)波段是高级波段交易的一个核心内容;其相关的还有延伸计算的问题,图中已经有揭示。另外一个非常重要的作用就是确定反作用循环中心。
一、利用反弹(反作用)波段进行交易的规则(我发现作者完全是顺势交易者):
    1、因为需要确定时间及确定在何处入场,所以需要等待反弹波段的形成。一个反弹波段的形成必须包括3个交易日以上的时间。
    2、反弹波段形成后,就可以确定TP(trigger Price触发价格),在市场结束调整,而顺势波动到触发价格时,就开始了顺势的入场交易。注意止损的设置(可在首图的C点)。
    3、若是市场到达了目标价格或者到了向前计算的时间(此时可能要遇到一个反作用循环中心),都需要平仓出场,或开仓位对冲。
    4、两天法则的确定:反弹波段形成初期连续两天和趋势相反的运动,可以时刻关注TP的形成,抓住顺势交易机会。
    资金管理现在是,将来也是成功交易的最为重要的方面。一个重要的原则就是“随市场动量而动”。
【注意】即使交易工作日内有节假日,市场关闭交易,也要算入天数。
二、反作用循环的开始、中心和结束
    反弹波段是判断市场运行时间强压力的分析工具,它能帮助确定进场交易和平仓出场的时机。可是学会了反作用循环,你的交易会更上层楼。反作用循环会帮助你可以帮助你确认市场是否处于趋势的起始阶段,趋势运动的中心在哪里,以及市场趋势何时何地会结束。显著的市场运动的结束就是反作用循环的起点。换讲话说,反作用循环的起点就是在市场的主要顶部或者底部。
    如果真是一个新反作用循环开始,那么一个新市场趋势就会很快启动。一旦新趋势开始了,就要等待市场形成第1个反弹波段,它是衡量其它一切的基准。下图中处理CD(新趋势的第一个反弹波段)向前计算需要注意:要向前数到的是A(指收盘价的次低点),不是B点!B是新低(收盘价的最低点)它只反应一个小的调整而已。
确定了反循环作用中心(EF反弹波段一般是会成为反作用循环中心,在没有其它新的反弹波段成为市场反作用循环中心前,就可以一直这么认为,下面实际是反弹波段EF的延伸计算),我们可以做下面的工作,示意图分两部分:
    由上面这张图,我们从反作用循环的F点开始向前计算该反作用循环可能的结束点,这非常重要,有时非常精确,见下图:
【注意】即使交易工作日内有节假日,市场关闭交易,也要算入天数。
 
三、作用线和反作用线(价格)
      反弹波段一般沿着反作用线运动。在市场的主要底(顶)部,市场的预计反转日和反作用线是联系到一起的。作用线是连接反弹波段收盘价的高低点而成的直线。
【注意】这个议题“作用线与反作用线”不要求考虑节假日的问题。
 
《高级波段交易》[美]约翰·凯恩(John Crane),资深交易员,曾是全美经纪人协会(the National Introducing Brokers Association)主席。所讲述的作用/反作用理论,综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素,来增强对市场未来波动的可预测性。并一步一步地讲述作用/反作用理论,解释市场是如何完成一个可以预测到的循环,推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。这种全新的方式,来预期、确认和进行期货市场的波段交易。
目录
导论
第1章秩序隐于混沌
市场价格领先于市场基本面
技术分析——到底是什么
市场价格波动的普遍规律
技术指标
技术指标的滞后面
同中有异

第2章何为反弹波段
逆向计算
向前计算
确定反弹波段结束(两个判别的方法,其中一种更需要止损,但行动显然可以提前——反弹的中心TP)
常见错误
如何确认反弹波段
上升趋势的市场
时间或价格,谁更关键
延伸计算(——向前寻找不同的转折点,然后向前标记可能反转点,想象石头投入水塘的那种对称)

     反弹波段的延伸计算是可以超越前一个反弹波段的。
 
第3章波段交易、反弹波段
时间和价格
随市场动量而动
两天法则(需追踪,两天调整和趋势相反)
日内价格图的波段交易(显然可以选择15或30分钟这样的周期来做日内交易)

第4章反作用循环
反作用循环起点(实际一般是市场比较重要的拐点)
第1个反弹波段
反作用循环中心(预测趋势结束的重要基准,缠论结合下也挺好,考虑结构对称,价格形态)
反作用循环向前计算
反作用循环不同结束方式

第5章反作用线(不考虑交易日的假期因素,有一定的参考价值,和栅形线不同)
作用线/反作用线(其关心的是价格,而前面章节主要是关心周期,所以关于假期因素考虑不同,新反弹会延着反作用线运动)
趋势并未按预期结束时的对策
 
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