沪深300ETF知识考试.docx

2012年沪深300ETF知识考试(95分)
是非题,共30分
1. 与封闭式基金很不相同的是,当ETF出现折溢价时,将有望通过套利者利用“实物申购赎回”机制来逐步消除差价。这种独特的内在机制可将ETF的折溢价空间压缩在极小范围之内。所以ETF不会像封闭式基金一样出现大幅折溢价。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
2. ETF成功的关键在于其跟踪的指数,即ETF的“标的指数”。标的指数的选择是影响ETF产品成功的重要因素之一。一般ETF的“标的指数”要求具有知名度、市场代表性、良好的流动性和编制稳定、客观与透明、可投资性强的特点。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
3. 只有ETF发行时,才允许使用单只股票换购ETF。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
4. 嘉实ETF经理杨宇管理的嘉实沪深300是市场上唯一一支连续三年获得开放式指数型金牛基金的指数基金 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
5. ETF网下股票换购:在网下股票换购日,用ETF标的指数跟踪的指定成分股,换成ETF,1000股起换,1000股以上增加金额为100股及其整数倍。须券商具备代销该ETF的资格。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
6. ETF是升级版的指数基金,相当于把一篮子指数成份股变成了一只“大股票”来交易。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
7. ETF网下现金认购:发行期间的每个工作日,用现金在券商网点认购,1000份或其整数倍,1元1份,另收不超过1%的认购费。须券商具备代销该ETF的资格。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
8. 二级市场交易ETF,不需要缴纳印花税。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
9. ETF网上现金认购:在网上现金发售日,用现金当打新股那样买,1000份或其整数倍,1元1份,另收不超过1%的认购费。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
10. ETF采用被动式管理,完全复制指数的成分股作为基金投资组合及投资报酬率,基金持股相当透明,投资人较易明了投资组合特性并完全掌握投资组合状况,做出适当的预期。加上盘中每15秒更新指数值及估计基金净值供投资人参考,让投资人能随时掌握其价格变动,并随时以贴近基金净值的价格买卖。市场上仅封闭式基金比 ETF交易便利与透明。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
 
2
否
11. ETF网下股票换购,换购所计算的股票价格为网下股票换购最后一日的日均价。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
12. ETF与股票和封闭式基金一样,在二级市场交易时,按照盘中的市价进行交易,不必看收盘的净值。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
13. 华泰柏瑞沪深300的深市股票申购现金替代模式,是ETF中的第二次采用。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
 
2
否
14. 此次发行的嘉实300ETF及沪深300ETF是我国首次进行的跨市场ETF产品尝试。 (题目配分:2分) (得分:2分)
No.
答案选项
学员答案
说明
1
是
2
否
 
15. 交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以在二级市场买卖ETF份额,又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额,不过申购赎回必须以一篮子股票(或有少量现金)换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票(或有少量现金)。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制,投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在,可使ETF避免封闭式基金普遍存在的折价问题。 (题