外汇期货的筹划.ppt

(20100970)王莹(20100950)陈梦婷(20100945)刘佳欣(20100968)李媛媛(20100940)李茂霞(20100973)外汇期货的概念外汇期货,又称为货币期货,是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。一般来说,两种货币中的一种货币为美元,这种情况下,期货价格将以"x美元每另一货币"的形式表现。一些货币的期货价格的表示形式可能与对应的外汇现货汇率的表示形式不同。主要品种美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元世界主要交易场所:芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、悉尼期货交易所、新加坡期货交易所、伦敦期货交易所ClicktoEditTitle起源与发展1972年5月,芝加哥商业交易所正式成立国际货币市场分部,推出了七种外汇期货合约,从而揭开了期权市场创新发展的序幕。从1976年以来,外汇期货市场迅速发展,交易量激增了数十倍。1978年纽约商品交易所也增加了外汇期货业务,1979年,纽约证券交易所亦宣布,设立一个新的交易所来专门从事外币和金融期货。1981年2月,芝加哥商业交易所首次开设了欧洲美元期货交易。随后,澳大利亚、加拿大、荷兰、新加坡等国家和地区也开设了外汇期货交易市场,从此,外汇期货市场便蓬勃发展起来。相关交易原则外汇期货采用T+0交易规则,可以随时买卖,不限次数,发现错误可以即刻平仓,风险可以控制。股票采用的是T+1交易规则,当天买进后不许卖出,发现错误和亏损也不能控制,增大了投资的风险。财政经济状况国际收支状况利率水平货币政策政治因素影响汇率的因素ClicktoEditTitle外汇期货交易的功能套期保值外汇投机价格发现功能