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明确各自责任 落实适当性管理 保护投资者利益20120411明确适当性管理责任保护投资者利益人们常说:股市有风险,入市需谨慎。这就是为什么强调强调投资者保护的原因。近期,广西证监局组织开展以“认知市场、理性投资”为主题的投资者保护宣传活动,普及证券知识,引导投资者树立理性,提高风险防范意识。对投资者适当性管理是保护投资者合法权益的有效措施之一,有助于证券公司、投资者明确各自责任,从而深入落实适当性管理工作。什么是适当性管理适当性管理是指证券期货经营机构区别投资者的不同市场风险认识水平和承受能力,提供差异化的金融产品或服务,并建立此相适应的制度安排,使证券期货机构所提供的金融产品或服务与投资者身份、财产与收入状况、风险承受能力、证券期货投资经验和投资需求相匹配。证券公司履行适当性管理的职责一、了解客户。证券公司对投资者了解分为全面了解、持续了包括:一是基本属性:包括年龄、出生日期、国籍、职业、联系地址、邮政编码、移动电话、电子邮箱、身份证件或文件的种类、号码、有效期限等;二是财务属性:包括财产状况、收入来源、收支状况等;三是专业属性:包括证券期货专业知识、证券期货经验等;四是交易属性:包括交易特征、风险偏好、投资需求、投资目的。二、对投资者的风险承受能力进行评估。对投资者风险承受能力评估,可分为:初次评估。在营业机构现场执行投资者身份认证程序,核查投资者资格后进行;后续评估。可通过在经营机构现场填写风险承受能力评估表的方式进行,也可以通过交易系统使用电子化方式进行。三、按照投资者风险承受能力进行分类管理。根据评估结果,对投资者风险承受能力划分等级进行分类管理。例如,有的公司采用三档的评级标准,将投资者风险承受能力分为保守型、稳健型、积极型。分类结果应当以书面或电子方式记载、留存。四、推荐金融产品或服务与投资者风险承受能力相匹配。证券公司应将向投资者推荐的金融产品或服务的风险等级与投资者自身的风险承受能力评级按一定原则进行匹配,即金融产品或服务的风险等级应当等于或低于投资者的风险承受能力评级。五、风险提示。风险提示包括:一是一般风险提示,在与投资者签订证券交易委托代理协议或期货经纪合同时,经办人解释条款、揭示风险,签署风险揭示书及相关文件;二特别风险提示,在提供权证、创业板等高风险产品之前,经办人解释条款、揭示风险,签署风险揭示书及相关文件;三是持续风险提示,在投资产品出现重大风险时,通过网站、电话、短信、公告等方式对参与者提示风险。六、投诉处理。健全投资者投诉和纠纷处理机构,公示投诉处理电话、投诉处理流程,妥善处理适当性管理所产生的投诉事项。明确投资者履行的职责履行投资者适当性义务不仅是证券公司单方面的事情,投资者也要求明确自己开户、后续评估、交易、接受服务、咨询与信息运用时应当履行的职责。一、投资者开户前,在营业部现场签署风险揭示书前,认真阅读相关风险揭示书,了解投资产品和服务的风险级别,主动评估一下自身的风险承受能力,最好先积累一定的证券投资知识、风险防范技能之后,审慎作出投资决定;二、投