财务分析大纲-辽宁金融职业学院.doc

前言本书是依据高职高专人才培养目标,以培养应用性财经人才为宗旨,紧密围绕高职高专教材建设要求,在收集大量资料、调查研究和认真总结实际教学经验的基础上编写完成的。本书从会计报表阅读、企业财务能力分析、综合财务分析三个大方面向读者讲述了财务分析的基本方法和分析的技能技巧,通过大量的财务报告实例计算和案例分析、各行业上市公司的务数据引领读者掌握分析评价企业财务状况、经营成果及现金流量的基本视角和思路。本书力求在以下两个方面作出重点阐述:财务分析应以会计报表阅读与分析为前提和基础,在会计报表基础上抽象出来的财务能力指标如果不与基础的报表数据结合分析,有时会得出错误的财务分析结论。因此,本书花费大量篇幅来论述四张会计报表的阅读与分析,为深入理解财务能力指标数据打基础。财务分析要结合企业的行业特点、经营模式、经营战略、企业生命周期、企业所处的外围环境等具体因素分析,不能就指标论指标。因此,本书力求每一个财务指标都列示出不同行业上市公司的指标数值,以求开拓学生的视野,引导学生寻求不同行业的数据特点,做到“心中有数”。参加本书编写的人员有:刘玉梅(第一章、第二章),沈向光(第三章),于新颖(第四章),李广晖(第五、六章),陈作华(第七章)。本书由刘明辉任主审,刘玉梅任主编,于新颖、陈作华任副主编。在本书编写过程中,我们参阅了大量文献资料,在此向作者表示感谢。由于时间仓促,作者水平有限,书中错误或遗漏在所难免,敬请教师和学生在教学过程中批评指正。编者2007年3月目录第一章财务分析概述 1第一节财务分析的目标 1第二节财务分析的程序与方法 4第三节财务分析的主要信息来源 14第二章会计报表阅读与分析 24第一节资产负债表阅读与分析 24第二节利润表阅读与分析 55第三节现金流量表阅读与分析 64第四节股东权益变动表阅读与分析 73第五节会计报表的综合分析 79第三章企业盈利能力分析 97第一节净资产收益率分析 97第二节总资产收益率分析 101第三节销售净利率分析 104第四节销售毛利率分析 107第五节销售收入现金含量分析 109第六节净利润现金含量分析 111第四章企业营运能力分析 120第一节总资产周转率分析 120第二节流动资产周转率分析 121第三节应收账款周转率分析 124第四节存货周转率分析 127第五节固定资产周转率分析 130第五章企业偿债能力分析 137第一节短期偿债能力分析 137第二节长期偿债能力分析 145第六章企业发展能力分析 155第一节企业发展能力分析概述 155第二节企业发展能力分析指标 159第七章综合财务分析 172第一节综合财务分析概述 173第二节综合财务分析方法 175第三节财务分析报告 183第一章财务分析概述【学****目标】通过本章学****了解财务分析的主体及具体分析目标,掌握财务分析的基本程序与方法,了解应用各种分析方法的注意事项,理解财务分析所应具备的基本价值观念,了解财务分析的信息种类及其来源渠道,为以后各章学****奠定基础。第一节财务分析的目标财务分析是指运用一定的方法和手段,对财务报表及相关资料提供的数据进行系统和深入的分析研究,揭示有关指标之间的关系及变化趋势,以便对企业的财务活动和有关经济活动做出评价和预测,从而为报表使用者进行相关经济决策提供直接、相关的信息,给予具体、有效的帮助。财务分析的基本职能是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性,因此财务分析是连接财务报表和使用者的桥梁和纽带,其实质是对财务会计报告所提供的会计信息进行进一步加工、利用的过程。财务分析是会计信息使用人利用会计信息的重要途径和必要手段。一、财务分析的总体目标财务分析的目标是指财务分析者通过对企业财务状况和经营成果进行分析研究想要达到的、或应该达到的预期效果和境地。一般情况下,企业财务分析的总体目标可以概括为以下三个方面:(一)了解过去,掌握企业生产经营的规律性企业的生产经营活动随着生产的发展、业务量的大小而遵循一定的规律性。如商业企业,日常现金收支量大,商品周转频繁,而设备制造企业,每笔业务资金需求量大、资金周转慢、需要的营运资金多,等等。在不同的行业,由于其生产和销售的不同特点,对资金的占用、需求遵循着不同的规律。财务分析就是要通过对有关数据进行分析从而掌握资金运动的这种规律性,作到心中有数。一个营业额为1亿元的服装公司,它的存货、流动资产、固定资产之间的合理比例应该是多少?结构不合理可能产生的问题是什么?即使在同一行业,也由于产品品种、经营规模和管理特点的不同,而对资金的需求和运用有着不同的特点和规律。财务分析,就是要掌握和认识企业生产经营中资金运动的变化规律,为企业的财务管理和生产经营服务。因此,各财务分析主体进行分析时,都要了解企业的历史资料。企业当年的财务报表,只能反映当年的指标数值。