基本面分析.ppt

外汇基本分析的结构基本分析货币分析货币特征货币分类外汇市场节奏经济分析经济数据经济事件经济理论地缘分析地缘政治黄金和石油人口统计基本分析的对象基本分析主要着眼与分析驱动市场的因素,主要是通过对各种可能影响市场的现实因素和潜在因素进行归纳和演绎推导,简单的说就是对导致汇率变化的各种因素进行分析。这些因素主要包括资源、经济、政治、军事等诸多方面,这些因素主要是从较长的时间框架上影响外汇趋势变化的。驱动的力量分析之一货币分析每只股票有自己的特点,每个期货品种有自己的特点,那么在外汇市场里同样每个货币也有着自己特点,只有充分了解了这些货币发展史和特点才能更好的通过技术和基本面科学的分析其在不同阶段的走势。以美元为主的七大货币1:USD,是全球硬通货,类似于黄金的地位,,各国央行主要的货币储备,决定美元地位的是美国的政治经济和军事,同时美国也通过操纵美元汇率为其自身利益服务,有时候不惜以牺牲他国利益为代价。,所以美国的一言一行对汇市影响重大。因此从美国自身利益角度去考量美国对美元汇率的态度对把握汇率走势就非常重要。EURGBPCHFJPYAUDCADUSD美元历史一战期间1914-1917欧洲国家暂停纸币兑换黄金。美国成为世界上唯一的金本位制国家,不对黄金的进出口设置任何限制。1929-1933,经济大萧条期间人们纷纷储藏黄金,价格通缩的趋势越来越明显,金本位制已经不能维持下去了1934年《黄金储备法》规定所有黄金都必须由联储持有,私人不得拥有和交易黄金,(珠宝和工艺品除外)二战后的布雷顿森林体系:①世界上其他货币与美元保持固定汇率,②美元与黄金保持固定兑换比率,1盎司黄金=35美元,③不允许个人用美元兑换黄金,④外国财政部才能向美国用美元兑换黄金布雷顿森林体系的崩溃,由于美国出现财政和贸易赤字,导致其他国家纷纷向美国兑换黄金,美国被迫同意放开黄金市场交易。70年代美元贬值,一盎司可以兑换更多的美元,几乎达到100美元。1975年美国政府同意,美元与黄金和其他货币实行浮动汇率制,美元在历史上第一次完全成了一种信用货币。第二大货币EUR欧元的历史和诞生:欧元是欧洲货币联盟,2002年1月1日正式流通,欧盟之所以要实行统一货币,主要是提升欧洲国家政治和经济地位,二战前,欧洲以其强大的经济实力为后盾,曾长期称雄於世界。二战后,欧洲国家的世界地位大幅度下降,随著欧洲复兴计划的实施,欧洲各国越来越希望在政治、经济上联合起来,以达到与美国、日本等经济强国相抗衡的目的。从1958年的欧共体发展到1991年的欧盟,欧洲各国在经济上合作不断加深。相应地,欧盟各国在经济上合作的愿望也越来越强。随着欧元开始流通,%,所以欧元基本上被看做美元的对手货币,因为比重和交易量大,所以欧元是主要的非美货币里最为稳健的货币。欧洲央行的货币政策的首要目标是稳定价格。其货币政策有两大基础①对价格走势和价格稳定风险的展望。②,常常带动欧系货币和其他非美货币,起着领头羊的作用,新手入市,选择欧元操作较为有利。影响欧元的因素通胀水平3个月欧洲欧元存款;主要是欧洲区外的银行欧元存款利率,若高于欧洲美元存款利率则欧元兑美元得到提振。德国10年期金边政府债券;主要指欧元区十年期债券与美国10年期国库券的利差是。3个月欧元期货合约;与同期美元合约预期的息差。重要的欧元区经济数据;IFO是德国的一个广泛的商业信心调查指数。欧盟成员国的财政赤字;欧盟有统一的货币政策,但财政政策缺乏有效统一,财政的赤字会威胁到欧元的稳定,欧元区规定每个成员国财政赤字必须控制在其GDP的3%。并且个成员国有降低赤字的义务和目标。GBP伦敦作为货币交易最为活跃的国际金融中心,英镑一直是英国人的骄傲,是曾经的世界货币,也是很值钱的货币,对美元汇率较高,很多交易高手都聚集在伦敦,使英镑收益匪浅,英镑也成为波动性较高的投机货币,投机性很强,英镑与欧洲经济联系密切,任何欧盟方面的政治经济变动对英镑影响颇大。英镑属于欧系货币。