短期资金筹划.pptx

主要内容企业筹资概述商业信用短期借款[核心概念] 筹资方式(Financing) 筹资渠道(FinancingChannels) 商业信用(TradeCredit) 短期借款(Short-termLoan)一、企业筹资的动机企业筹资的动机扩张性筹资动机调整性筹资动机混合性筹资动机指企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机企业同时既为扩张规模又为调整资本结构而产生的筹资动机第一节企业筹资概述(一)政府财政资本(二)银行信贷资本(三)非银行金融机构资本(四)其他法人资本(五)民间资本(六)企业内部资本(七)国外和我国港澳台资本二、企业筹资渠道(一)投入资本筹资(二)发行股票筹资(三)发行债券筹资(四)发行商业本票筹资(五)银行借款筹资(六)商业信用筹资(七)租赁筹资三、企业筹资方式投入资本筹资发行股票筹资发行债券筹资商业本票筹资银行借款筹资商业信用筹资租赁筹资政府财政资本√√银行信贷资本√非银行金融机构资本√√√√√√其他法人资本√√√√√√民间资本√√√√企业内部资本√√国外和我国港澳台资本√√√√√√√四、企业筹资渠道与筹资方式的配合短期筹资的特点短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动。▲速度快▲弹性大▲成本低▲风险大短期筹资的特点:第二节商业信用商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系,它是公司间直接的信用行为。具体形式应付账款、应付票据、预收账款等(一)▲它是一种典型的商业信用形式。买卖双方发生商品交易,买方收到商品后不立即付款,而是延迟一段时间后再付款。▲对于卖方来说,可利用这种方式促销;对于买方来说,延期付款则等于用对方的钱购进了商品,减少了企业一定时间的资金需求。▲买卖双方的关系完全由买方的信用来维持。【例】2/10,n/30n/30——信用期限是30天10——折扣期限2——现金折扣为2%2/10——企业10天内还款,可享受现金折扣是2%,即可以少付款2%◆信用期限(n):允许买方付款的最长期限。◆折扣期限:卖方允许买方享受现金折扣的期限。折扣期限小于信用期限。◆现金折扣:卖方为了鼓励买方提前还款,而给予买方在价款总额上的优惠,即少付款的百分比。