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期权合约说明.docx


文档分类:金融/股票/期货 | 页数:约9页 举报非法文档有奖
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期权合约介绍1、金融期权(1)股指期权沪深300指数期权仿真交易合约合约标的沪深300指数合约类型看涨期权、看跌期权交易代码看涨期权(IOYYMM-C-XXXX)看跌期权(IOYYMM-P-XXXX)交易单位沪深300指数100个指数点行权方式欧式。买方可在到期前的每一交易日闭式(15:00)前提交行权指令、撤销行权指令;,下两个近月和随后的两个季月到期月份合约对应月份行权价格数量当月与下2个月合约在平值期权合约上下至少各挂出3个合约,季月合约在平值期权合约上下至少各挂出2个合约行权价格间距合约当月与下2个月行权价格间距为50点,随后2个季月合约的行权价格间距为100点每日价格最大波动限制绝对数为上一日沪深300指数收盘价的10%,期权跌停板不低于期权最小变动价位交易时间与沪深300股指期货相同最后交易日到期月份第三个周五到期日同最后交易日上市交易所中国金融期货交易所沪深300股指期权合约交易代码为IO,合约代码为IOYYMM-C/P-XXXX,其中YYMM为合约月份,C为看涨期权,P为看跌期权,XXXX为行权价格。以最接近沪深300指数当日收盘价的行权价格间距整数倍数值为各月份平值期权的行权价格。若出现两个符合上述条件的数值,则取较小者为平值期权的行权价格。股指期权合约到期日,以其行权价格与交割结算价判断其实值、平值、虚值程度。其中看涨期权实值额为:max((交割结算价-股指期权合约行权价格)×合约乘数,0);看跌期权实值额为:max((股指期权合约行权价格-交割结算价)×合约乘数,0)。股指期权合约买方无需交纳交易保证金。股指期权卖方交易保证金计算公式如下:每手看涨期权交易保证金=(股指期权合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数)。每手看跌期权交易保证金=(股指期权合约当日结算价×合约乘数)+max(标的指数当日收盘价×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数×股指期权合约行权价格×合约乘数×股指期权合约保证金调整系数)。其中,沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%,。看涨期权虚值额为:max((股指期权合约行权价格-标的指数当日收盘价)×合约乘数,0);看跌期权虚值额为:max((标的指数当日收盘价-股指期权合约行权价格)×合约乘数,0)。股指期权合约的当日结算价以股指期权合约当日最后1小时成交价格按照交易量的加权平均价为当日结算价,计算结果均保留至小数点后1位;最后交易日结算价以沪深300指数当日最后两小时成交价格计算算术平均价,计算结果均保留至小数点后2位。(2)上海证券交易所个股期权上海证券交易所个股期权仿真合约合约标的大盘蓝筹股(工商银行、中国平安、中国石油、贵州茅台)与ETF(上证50ETF、上证180ETF)合约类型认购期权、认沽期权*交易代码认购期权(600XXX-C-YYMM-M-XXXXX)合约代码+C+到期月份+M+行权价格认沽期权(600XXX-C-YYMM-M-XXXXX)合约代码+P+到期月份+M+行权价格交易单位1张现价指令单笔申报最大数量10

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  • 时间2019-01-17