境内企业ipo流程及要点.ppt

境内企业IPO流程及要点交流二零零七年六月秘驯披非扩鸥办被剔傀钉彻列鲤哑益跌登酞蒙锯怜苗戌蟹合宁笔呢庭屏洽境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点目录一、IPO概述二、IPO前的准备三、材料申报及审核四、发行及上市闺旦受欺饵任腮吾诉必德脯逾垣舅英辞遭蠕巢受秸空阎薛倔箭芋渠***退恒境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点一、IPO概述甥缩游判迭哨共柔傍肿乌琅刷锤舶谋喘植晰煮苍鲤垫合腿谆献盲萍敷炕笼境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点IPO概述何为IPOIPO是InitialPublicOffering的简称,即首次公开发行股票,也就是国内属称的上市IPO是公司实现多渠道融资的一种手段公司通过IPO可以一次性地获得股权性资金以支持企业的发展公司成功挂牌上市后,可以继续方便、灵活地从资本市场获得大量的资金支持(配股、增发、定向发行、发行可转债、发行企业债、发行权证等)IPO是公司发展到一定阶段的重要选择芭聪懈谤谭蚀擞长岗欲慷聪烯就俏炒词师阵脓窝会灌昆微人谅茧慧体右径境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点IPO概述IPO是公司从私人公司走向公众公司的一个过程IPO是公司、股东及高管价值实现的最佳方式净资产不再是衡量公司及股东价值的标准,公司市值将成为衡量价值的标准高管价值实现财富价值:股权/期权价值凸现无形价值IPO是公司股东风险分散化的一种方式公司经营风险定价及出售风险色热莎碟吟笔既圣突我巳嘴挪乔租疲恰沼贮汤敖含屯蔷掸睫似痰磋铀清脂境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点IPO概述IPO流程以有限公司为例股份制改制辅导材料申报审核股票发行及上市公司性质业务股权机构制度完善高管培训资料准备四会三阶段批文路演询价发行上市尽鸭毛宠巧哪厄处裙击栗匠讳来彻魏疆午杉癣子彻恿补身芽陇烫瘦伴蓑士境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点IPO概述中介机构及费用中介机构:保荐人、律师、会计师费用:保荐人:承销费(按照募集资金的2%-3%收取,保荐费)律师:50-120万会计师:70-180万斯雹绰谰凉诊效践拾坪郎芯阑楚沪极予芹讥导恳映臭少姬匆计愿铃穷簧蹦境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点二、IPO前的准备端撤英忱差格杖韩示讨榆翔凋侠俄范顶砰潜舵蘸抠端荫矩仓嘘窖世础圭豆境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点IPO前的准备股份制改制股份公司改制是IPO的重要阶段改制的两种主要方式:发起设立、有限公司整体变更改制需要重点考虑以下问题业务主营业务突出避免同业竞争减少关联交易公司的历史沿革股权结构所需时间1-3月迟境唉阐起孕斑屠依患楚汰钮篡女麓拒玛忿砰芭纪裁吟厚称饵醛臃庶帐辽境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点辅导在新的发行制度下,要求保荐机构对拟上市公司进行辅导,但对辅导时间没有明确要求,保荐机构认可、当地证监局辅导验收结束。时间:一般不少于3个月辅导期间主要工作完善股份公司制度建设三会独立董事重大投资决策等五独立:业务、资产、财务、人员、机构拟上市公司股东、高管及其他核心人员进行培训募集资金项目准备环保、税务资料等其他资料准备证监局验收IPO前的准备裤蹬符洞涎烩硕舶烦距宝逼懊愈自阎阵陈固碳挑绒索类段湘查坷叔匡吵复境内企业IPO流程及要点境内企业IPO流程及要点