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学****中心/函授站_姓名学号西安电子科技大学网络与继续教育学院2016学年上学期《投资学原理》期末考试试题(综合大作业)题号一二三四总分题分30302020得分考试说明:1、大作业于2016年4月15日下发,2016年5月7日交回;2、考试必须独立完成,如发现抄袭、雷同均按零分计;3、答案须手写完成,要求字迹工整、卷面干净。一、单项选择题(每小题2分,共30分)1、证券商自动交易系统属于(B )。 、有效市场的建设,在于增加市场的( D )透明度。 、金融机构的借贷款活动属于( B )。 、汇率升值,会导致外国货币贬值,从而(C)国内投资。 、如果债券的收益率在寿命期内保持不变,则距到期日越近的债券价格,在单位时间内的变化幅度( B )。 、金融期货交易的履约是由( )保证的。 、项目融资的政治风险一般由( )承担。 、当预期某种金融资产价格将下跌,希望通过履约获利,可采用的金融期权交易策略是( C )。 、股票的账面价格是公司股票的( A )价格。 、我国的上证指数采用( )方法编制。 、金融互换主要是指( )。 、当投资对象收益率( ),投资分散化可以完全消除组合投资风险。 、在企业购并活动中,猎人企业支付给中介机构的费用,属于( )。 、基金反映的是投资者与基金管理者之间的( )关系。 、不属于项目融资模式的融资方式是( )。 、简答题(每小题6分,共30分)1、试评述投资对象的相关性对投资组合的风险分散作用。答:当投资对象收益率完全负相关(r=-),投资分散化完全可以消除组合投资的风险。当投资对象 收益率完全正相关,投资分散化不能完全消除组合投资的风险。在不同对象上的投资多元化虽可在一定程 度上降低投资风险,但不能完全消除投资风险。作出卖出看涨期权的盈亏关系图,并作简要说明。答:就看涨期权而言,买入方之所以买入,是因为其预期某种金融资产价格将上涨,希望通过履约获利,或 通过以较高期权费转让期权合约获利,而卖出方之所以卖出,是因为其预期该种金融资产价格将下跌,当市场 价低于协定价格时,看涨期权购买者会自愿放弃期权,卖出方卖出期权收取的期权费即为盈利。证券投资组合理论的假设有哪些?答:(1) 假设证券市场是有效的,投资者能得知证券市场上各种证券收益与风险变动及其原因。  (2) 假设投资者能对各种证券及其组合的收益和风险进行定量