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XX财管公式总结(共9篇) XX财管公式总结——第二章财务报表分析营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产流动资产+长期资产=流动负债+长期负债+所有者权益营运资本配置比率= 营运资本流动资产= 流动资产?流动负债流动资产=1- 1流动比率 : : XX年注会财管各章公式汇总第二章财务报表分析 =流动资产-流动负债=长期资本-长期资产流动比率=流动资产/流动负债=1÷速动比率=速动资产/流动负债现金比率=/流动负债现金流量比率=经营活动现金净流量/=负债/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数=资产/所有者权益长期资本负债率=非流动负债÷利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额 3.①应收帐款周转率=销售收入÷应收帐款应收帐款周转天数=365÷应收帐款周转率应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入②存货周转率=销售收入÷存货÷加权平均股数市净率=每股市价/每股净资产市销率=每股市价/每股销售收入 =金融负债-金融资产净经营资产=经营资产-经营负债净经营资产=投资资本=净负债+所有者权益=经营性营运成本+净经营性长期资产经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债净经营性长期资产=经营性长期资产-=净利/权益=销售净利率×资产周转率×权益乘数=净经营资产净利率+×财务杠杆净经营资产净利率=税后经营净利润/净经营资产=税后经营净利率×净经营资产周转率=税后经营净利率×收入收入净经营资产税后利息率=税后利息/净负债净财务杠杆=净负债/权益杠杆贡献率=×净财务杠杆=经营差异率×净财务杠杆第三章长期计划与财务预测各项目经营资产=预计销售收入×各项目销售百分比可持续增长率=股东权益增长率=销售净利率×总资产周转率×期初权益期末资产乘数×留存收益率=销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率1-销售净利率×资产周转率×期末权益期末资产乘数×留存收益率实际增长率是销售收入增长率外部融资额=经营资产销售百分比×销售收入增加-经营负债销售百分比×销售收入增加-可动用金融资产-预计收入×预计销售净利率×外部融资销售增长比=外部融资额/销售增加=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比—1+增长率×预计销售净利率×预计收益留存率增长率“外部融资额和外部融资销售增长比”等于“0”时增长率为内含增长率第四章财务估价的基础概念单利终值F=P×单利现值P=F/复利: n ??1?i复利终值F=P×=P× 复利现值P=F/?1?i?=F×?1?i?=F× n ?n (1?i)n?1 普通年金终值F=A?=A× i1?(1?i)?n 普通年金现值P=A?=A× i 预付年金现值=AX(P/A,i,n)x(1+i)=Ax((p/A,I,N-1)+1)预付年金终值=Ax(F/A,I,n)x(1+I)=AX((F/A,I,N+1)-1)偿债基金A=F/=F×(A/F,i,n)投资回收年金A=P/=P×(A/P,i,n)递延年金现值P=A×永续年金现值P=A/I 概率情形:平均收益率E??(Pi?Xi) i?1n 标准差? ? ?(X i?1 n i ?X)2?Pi 组合收益率= ?KW其中K为各项目的收益率W为各项目比率 i i 二种证券组合标准差三种证券组合标准差?p? 22???AABB?2AB?AB?A?B 222??????2AB?AB?A?B?2AC?AC??C?2BC?BC?B?CAB2 2 2 22 ?p? ?xy?xy?x?y ??相关系数?xy? ?x?y?x? (x?x)(y?y) ?(x?x)?(y?y) 2 2 总期望报酬率=QXRm?(1?Q)Rf 其中Rm——风险组合收益率,Rf——无风险收益率 Q——投资于风险组合m的比率,?m——市场组合标准差总标准差=Q.?m ?? ?市个、?2市? r市个?个?个?2市?个?r市个? ?市?(x?x)(y?y),X为市场收益率,y为个别收益率(x?x) 2 y=a+bx,x为市场收益率,y为个别项目收益率,b为? b? nxy?xynx?(x) 2 2 a?y?bx? y?bx n R?Rf??x(Rm?Rf) 第五章债券与股票估价债券价值=股票价值= ?利息折现?本金?折现系数?股利折现?转让价?折现系数 D1D0x?RR 零成长股票P0? 固定增长股票P0? DxD1D1Dx 使用永远正确,使用0应当慎重?0 R?gR?gR?gR?g R? D1D ?g1为股利收益率,g为股利增长率 P0P0 第六章资本成本加权平均资本成本= ?kwk为各自资本成本,w为比重