多盈理财教你看懂收益率.doc

理财收益多高才健康?多盈教你看懂收益率理财这么多年,常常碰到贪心的投资者:“银行5%收益率太低了,1万块钱一年下来,收益才500块钱。”“一年才10%?我炒股,一天来个涨停板就10%了!”“我和他们不一样,我一点儿都不贪心,P2P平台每年给我15%就够了!”当然也有这样的:“信托产品7%收益率,这么高啊,会不会不安全啊?”这里涉及到一个关键问题:到底怎样的收益率预期才是健康合理的?收益率在多少范围内,产品是相对安全的?我们先看以下几个重要问题。理财产品的利率由什么决定?究竟年化多少算高息?投资者如何通过产品的收益率分析产品的风险?收益率是什么?首先,我们来说说,理财产品的收益率是咋来的?收益率,就是资金的价格(以下简称价格),理财产品的价格主要是跟无风险利率挂钩的,理财产品利率一般是由无风险利率以及风险溢价两部分构成。即下面的公式:[理财产品价格(预期收益率)=无风险利率+风险溢价]何谓无风险利率?市场无风险利率,顾名思义便是你在市场上能得到的,无风险的最大利率。无风险利率在我国一般是由央行来决定的,可以当成“央行确定的一年期存款利率或一年期贷款利率”的收益率。当央行降息或者降准时,理论上所有的金融产品的收益率都会随之下降,反之则相反。同时,由于国债(收益2%左右)也是现在公认的几无风险的理财工具,所以我们可以把现阶段的社会无风险收益,定义在2%。(具体要看当时当下的市场利率水平)风险溢价是啥意思?是指超越2%(社会无风险收益)的预期收益,或者说我们希望获得超越2%的收益,都要承担相对应风险。一般来说,融资的主体不同,风险溢价便不相同。融资方资质越好、还款能力越强,风险溢价越低,预期收益率也就较低;融资方资质越差、还款能力越弱,风险溢价较高,预期收益率也就较高。这里附上一张表格,让你了解,每种理财方式的收益率范围和对应的风险高低。P2P的15%收益率靠谱吗?我们日常生活中经常看到这样的宣传语“某某P2P平台预期年化收益率15%”。乍一看,还挺诱人的,很多投资者都会心动。可是大家有没有想过,投资人拿到15%利息,P2P平台不要钱吗?企业借款的成本高了,还款会不会有问题?目前,国内P2P网贷平台一般收取3%左右的信息撮合费,第三方担保公司收3%左右的担保费,加上投资人要获得一定的收益,那么企业或个人的借款成本累积会大于21%,甚至40%以上的高额利息。谁会借这样的高利贷?恐怕只有到处借不到钱的人才会铤而走险借高利贷。问题是,借了高利贷的人基本走上了债台高筑的不归路。这样的人,能指望他很好地还钱吗?显然,P2P坏账率不可能低,据透露P2P行业坏账率平均在15%左右。很多P2P平台放贷后收不回资金,这是导致很多P2P平台蜕变为庞氏骗局、倒闭、跑路的最根本原因。而购买P2P理财产品的投资者面临巨大的风险,特别是10%以上高收益的P2P平台,风险更大。信托7%的收益率会不会不安全?当然,除了一些永远嫌收益