中小企业发行上市重点关注问题(ppt63)资料.ppt

中小企业发行上市重点关注问题前言中小企业是我国国民经济和社会发展中一支重要力量,在促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、推进技术创新、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用。中小企业申请在深圳中小企业板块市场上市,有利于迅速扩大企业的规模,增强企业的实力;有利于建立归属清晰、流转顺畅的现代产权制度,增强企业创业和创新的动力;有利于树立品牌,提高企业形象。2提纲概览发行上市方案的四大要素发行上市的流程介绍中介机构的作用几个重点问题的探讨3概览*第一部分4中国证券市场是全球最活跃的新兴资本市场之一中国证券市场的上市公司数量和融资额增长迅速中国证券市场已进入全流通时代中国证券市场是全球最活跃的新兴资本市场之一5中小企业公开发行上市的意义建立直接融资的渠道,筹集企业经营和发展的资金确立企业的市场价值,实现股东价值的最大化建立现代企业制度,完善公司治理提高企业知名度,扩大市场影响力通过股权激励计划,建立企业长效激励机制以股票为支付手段,实现并购扩张充分的信息披露,使企业无秘密可言持续信息披露和投资者关系管理,增加企业的管理费用证券市场的波动一定程度会影响企业的经营策略有可能成为恶意收购的对象好处不好6企业发行上市需要考虑的因素企业发行上市需要考虑许多因素,主要包括:上市地和上市要求股东结构发行规模募集资金用途政府主管机关的批准和许可发行的时机企业的基本面和重组方案纳入上市公司的资产和业务所处行业的发展前景及行业竞争地位收益的质量和成长性公司治理的完善程度以上各项均可对企业发行上市的最终成功产生影响7发行上市的全过程改制重组辅导文件准备上市审批路演发行路演、发行上市后市准备阶段启动阶段发行上市阶段后市阶段从启动到上市一般将历时9-12个月4个关键因素影响发行上市的成功1企业的基本素质和行业前景2重组方案3主管机关的监管和审批4证券市场的状况8企业发行上市的各参与方承销商财经公关评估师会计师律师保荐机构发行人企业的发行上市需要由发行人和各个专业的中介机构协作完成保荐机构是参与各方的总协调人9中国企业发行上市所需遵循的法律法规公司法证券法首次公开发行股票并上市管理办法上海证券交易所和深圳证券交易所股票上市规则公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号《招股说明书》其他10