CFP投资规划单元外汇期末复习点.doc

第五单元外汇一、外汇与汇率(一)外汇的概念指以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具。动态的概念静态的概念(二)外汇的种类外国货币外币支付凭证外币有价证券特别提款权其他外币资产(三)汇率的概念外汇汇率又称外汇汇价,是将一个国家的货币价格折算成另一个国家的货币时使用的比率(四)外汇的标价方法(1)直接标价法指用一定单位的外国货币作为标准折算成一定数量的本国货币表示的汇率。(2)间接标价法指以一定的本国货币作为标准,折算成一定数量的外国货币表示的汇率。(五)汇率的种类固定汇率 1、按照国际汇率制度划:浮动汇率;买入价 2、从银行买卖外汇的角度卖出价与中间价 3、按外汇交易中支付方式的不同分(1)电汇汇率国际资金转移中最为迅速的一种国际汇兑方式(2)信汇汇率用信函方式通知付款地银行转给收款人外汇的方式(3)票汇汇率以汇票的形式交给汇款人由其自带或寄往国外取款 4、按外汇买卖成交后交割期的长短不同分(1)即期汇率就是现汇汇率,买卖双方在当天进行交割所使用的汇率。(2)远期汇率指在未来一定时期交割的,而事先由买卖双方签订合同,达成协议的汇率。远期汇率以即期汇率为基础的,用即期汇率的“升水”、“贴水”、“平价”来表示即期汇率、远期汇率和互换汇率之间的关系直接标价法下: 在间接标价法下: l远期汇率=即期汇率+升水 l远期汇率=即期汇率-贴水 l远期汇率=即期汇率-升水 l远期汇率=即期汇率+贴水 5、常见的五种汇率(1)现钞汇率,又称现钞买卖价指银行买入或卖出外币现钞时所使用的汇率(2)官方汇率:国家外汇管理机构指定公布汇率(3)黑市汇率:黑市市场上买卖外汇的汇率(4)名义汇率,也即市场汇率(5)实际汇率:按照铸币平价或黄金平价来指定的汇率(六)汇率的决定 1、汇率变动的因素政治因素经济增长率 2、汇率变动对经济的影响(1)对国内经济的影响本币贬值会引起国内物价的上涨对国内总供给的影响外汇汇率上升,抑制进口、促进出口,国内总供给量增加(2)对国际收支的影响对贸易的影响:本币贬值造成贸易顺差对资本流动的影响:本币贬值短期流出,长期流入对外汇储备的影响:影响较大(3)对国际经济关系的影响本币贬值带来贸易顺差的同时引起国际贸易摩擦,可能恶化国际经济关系介绍外汇的几种投资渠道一、个人外汇储蓄存款㈠外币储蓄存款外币存款是指银行以信用方式把客户暂时不用的闲散外汇资金(包括外币现钞)吸收进来。目前,我国境内商业银行可以办理外币存款的货币主要有美元、日元、欧元、英镑、加拿大元、瑞士法郎、澳元、港元。 1、外币存款按存款对象分:(甲、乙、丙三种) 甲种外币存款(单位外币存款) 定期存款:起存金额10,000元的等值外汇,分1、3、6月及一、二年整存整取协议存款:储户和银行就存款期限、金额、利率等协商,起存金额>300万的等值外汇,存期>1个月通知存款:储户和银行就存款期限、金额、利率等协商,起存金额>10,000万等值外汇,存期>7个月,支取款项在7天前通知银行活期存款:存折户和往来户乙种、丙种外币存款为个人外币存款。居住在境内外的外国人、外籍华人等均可开立乙种外币存款账户; 凡持有外币的中国境内居民,均可开立丙种外币存款账户。定期存款乙种外币存款账户(起存点>500元等值外币) 活期存款定期存款:记名式存单,存期为1、3、6个月、1、2年整存整取,起存金额>50元