产业投资基金管理公司设立细则.pptx

产业投资基金管理公司设立细则.pptx、产业投资基金综述、提供经营管理服务或从事产业投资、企业重组投资和基础设施投资等事业投资的利益共享、风险共担的集合投资制度。产业投资基金作为在产业成长过程中,产融结合的一种金融创新形式,在国外已经有了较悠久的历史,其发展模式和相关法律法规也比较成熟和完善。随着博弈论及委托代理理论在公司金融中的广泛应用,20世纪70年代末期,有限合伙型创业基金开始成为美国创业投资机构的主要组织形式,创业投资基金作为产业投资基金的前身,发展到今天,按不同方式分类,其主要类型已有:资料来源:《产业投资基金法律问题研究》国泰元鑫资产管理有限公司一、产业投资基金综述:投资对象主要是具有增长潜力的未上市企业实业投资,通过经营企业,实现自身增值不但提供资金支持,而且提供管理服务高风险与高收益匹配产业投资基金的作用:调整不合理产业结构,促进产业结构优化升级推动国企改革,建立现代企业制度扩展社会投资渠道,满足社会多元化的投资需求产业风险向资本市场风险转移,促进产融同步发展有利于宏观经济目标的实现二、基金的设立阶段 :一、契约型产业投资基金 指的是基金管理人、投资人和托管人通过订立信托契约,约定各自的权 利义务, 以契约法律关系为核心建立的基金组织形式。设立阶段,通常由有一定资质的 基金管理公司、信托公司作为发起人,通过出手受益凭证的方式筹集资金成立 投资基金。二、公司型产业投资基金 指的是投资人按照《公司法》发起设立有限责任或股份有限投资基金公司,拥 有独立的法人财产权,能够以基金公司的名义独立开展创业投资活动,独立行 使权力,履行义务,独立承担法律责任,是具有独立法人资格的经济实体。三、有限合伙型产业投资基金 指的是通过出资为条件的资合和以信用为条件的人合的整合,实现了基金所有 权与控制权分离基础上的适当统一。有限合伙制已经成为当今美国PE的主流组 织形式。二、基金的设立阶段 :基金管理人 通过设立产业投资基金管理公司,作为法人机构对基金进行运作。管理人需要 集宏观经济知识、企业管理经验与资本经营技能与一体,对基金进行管理和运 作。基金托管人 通过设立产业投资基金公司,作为法人机构对基金进行统一保管,并按照基金 管理人的指令来运作产业投资基金的财产。其职责主要有:监管,执行,以及 保管。投资者 投资者是产业投资基金市场主体中的核心。投资者主要有自然人投资者和机构 投资者组成,其中自然人投资者市场准入制度要求自然人作为发起人,个人净 资产不得少于100万元,机构投资者作为发起人,要求法人投资者实收资本不 少于2亿元。二、基金的设立阶段 。如资产规模超过50亿元人民币,则需要申报至国务院,由国务院同意后,再由发改委审批通过设立该产业投资基金公司,具体设立流程如图所示。发起人基金单位政府、西部办、、基金的设立阶段 ,则无需上报至国务院和发改委,可直接在当地工商部门进行登记,然后直接出资至投资单位,在出资后完成相应报备流程即可,具体设立流程如图所示。