2013年造价工程师考试必备-公式大全.doc

2013年造价工程师考试必备-公式大全好学教育武汉学****中心吴渊远第1页:资金成本、利率、资金利息计算第2页:投资方案经济效益评价指标、寿命期相同互斥方案比选第3页:盈亏平衡分析、敏感性分析第4页:概率分析、材料消耗计算资金时间价值是资金社会再生产过程所产生的增值,实质是劳动者创造的剩余价值。一、资金成本 1、资金成本可以用绝对数表示,也可以用相对数表示。 K=其中:K资金成本率(一般统称为资金成本) P筹集资金总额D使用费F筹资费 f筹资费费率(即筹资费占筹集资金总额的比率) 2、各种资金来源的资金成本计算 1)普通股成:如果普通股各年份的股利固定不变,则 Kc===其中:Kc普通股成本率普通股股票面值或时常总额 D每年固定股利总额(i为股利率)f筹资费率 2)优先股成本: Kp===其中:Kp优先股成本率Dp优先股每年股息 Po优先股票面值i股息率f筹资费率例:某企业发行优先股股票,票面额按正常市场价计算为300万元,筹资率为4%,股息年利率为15%,则其成本率为多少? 解:Kp=====% 3)债券成本:企业发行债券后,所支付的债券利息是列入企业的成本开支的,因而使企业少缴一部分所得税,两者抵消后,实际上企业支付的债券利息仅为:债券利息:债券利息×(1-所的税税率) 其中:KB债券成本率Bo债券发行总额 I债券年利息总额f筹资费率 T所得税税率i债券年利息率例:某企业发行长期债券500万元,筹资费率为3%,债券利息率为13%,所得税税率为33%,则起成本率为多少? =%4)银行借款:企业所支付的利息和费用一般可作为企业的费用开开支,相应减少部分利润,会使企业少缴纳一部分所得税,因而使企业的实际支出相应减少。对每年年末支付利息,贷款期末一次全部还本的的借款,其借款成本率: 其中:Kg借款成本率G贷款总额 I贷款年利息(i为贷款年利息)F贷款费用 5)租赁成本:将租赁成本列入企业成本,可以减少应付所得税: 其中:租赁成本率租赁资产价值 E年租金额T所得税税率例:某企业租入施工机械一台,价值50万元,年租金10万元没,所得税税率33%,计算租赁成本率? =% 二、利率利率也称为利息率,是单位时间内利息量和本金的比率其中:i利率L单位时间内的利息P本金单位时间也称为计息周期,通常为一年,但也有以半年、季度、月甚至周为单位。三、资金利息计算 1、单利计算:仅用本金计算利息,不计算利息所产生的利息(私人多年定期存款中,银行不将第一年所获得利息转入到后一年本金去) 利息发生在计息周期末。如果有n个计息周期,则 L=P×i×n 到投资期末,本金与利息之和(本利和),则 F=P(1+) 其中:n计息周期数F本利和例:某人存入银行1000元,定期为3年,年利率为13%,3年后本利和为? F=P(1+)=1000(1+×3)=1390元 2、复利计算:除了本金利息外,还要计算利息产生的利息。例:某人存入银行1000元,定期为3年,年利率为13%,3年后本利和为? 若采用复利计算则:F=P(1+)3=1000(1+×1)3=(元) 四、投资方案经济效益评价指标净现金流量是指同一时期发生的现金收入与先进支出之代数和。 1、静态评价指标:主要包括投资回收期和投资收益率。由于静态评价指标对方案进行评价时没有考虑资金的时间价值,因而主要适用于对方案的粗率评价、机会鉴别、初步可行性研究。 1)静态投资回收期以Pt表示,是指以项目每年的净收益回收全部投资所需要的时间,是考察项目投资回收能力的重要指标。其中:Pt静态投资回收期(年)CI现金流入量 CO现金流出量第t年净现金流量累计现金流量为0的年份,即为项目的静态投资回收期。静态投资回收期(Pt)=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+ 例:某公司准备购入一设备以扩充生产能力,购买该设备花费50000元,设备使用期5年,经计算在这5奶奶中发生在设备上的每年净现金流量分别为第一年7500元,第二年9600元,第三年9500元,第四年9900元,第五年25000(假设均发生在年末),计算该方案静态投资回收期? 静态投资回收期(Pt)=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+=5-1+=(年) 2)投资收益率(投资效果系数):项目达到设计能力后,其每年的净收益与项目全部投资的比率。是考察项目单位投资赢利能力的指数。投资收益率=项目在正常年份的收益情况变化幅度较大的时候,可采用投资收益率=投资收益率是一个综合性指标,在进行投资鲜明古经济评价时,根据不同的分析目的,又具体分为投资利润率,投资利税率,资本金利润率,最常用的是投资利润率。投资利润率:是指项目在正常生产年份内,企业所获得年利润总额或年平均利润总额与项目全部投资的比率: 投资利润