创业投资及私募股权投资.pptx

创业投资及私募股权投资业务上海元心投资管理公司周勇创业投资和私募股权投资定义私募股权投资是指通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制,即通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。创业投资是指创投资金对创业企业进行股权投资,以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后通过股权退出获得资本增值收益的投资方式。广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资,相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本,Pre-IPO资本,以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等等。业务流程简介1、寻找项目2、项目评估3、尽职调查4、商务谈判5、投资入股6、投资后管理7、协助公司改制、上市8、上市后或非上市退出9、项目结算必须的业务技能1、财务分析能力2、法律知识3、企业管理知识4、经济发展趋势、行业前景分析5、个人性格和沟通能力一、财务分析能力示例一:甲公司资产总额: 117亿负债总额: 85亿流动负债: 82亿货币资金: 27亿应收款: 2亿其他应收款: :25亿股东权益: 28亿主营收入: 216亿营业利润:14亿利润总额:16亿净利润:14亿净资产收益率 50%乙公司资产总额: 5亿负债总额: : : 2亿应收款: : :2亿股东权益:: :::%一、财务分析能力审计报表与日常报表的差别1、计提影响2、不符合国家政策的财务处理财务资料不全状况下的财务分析二、法律知识1、公司法2、土地及产权方面法律3、税法4、中外合资方面法律5、企业股份制改制及上市方面法律三、企业管理知识1、企业战略2、企业股份制机构设置3、企业重组4、营销体系5、人力资源管理6、其他四、经济发展趋势和行业前景一、新能源二、节能环保三、医疗医药四、科技创新五、国民消费个人性格和沟通能力1、乐观自信2、善于学****3、综合应用4、毅力和行动5、沟通能力