通信行业2011投资策略分析.ppt.ppt

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通信行业:寻找“十二五规划”指引下的投资机会
2010年12月09日
戴春荣袁兵兵
2011年投资策略报告会
提纲
信息产业整体展望
与通信行业相关的十二五规划要点
通信行业整体投资主线
受益“十二五”/战略新兴产业规划的主要子行业
光通信将持续景气发展
移动互联网有望迎来大发展元年
北斗产业将呈现爆发性增长
下一代移动通信及下一代互联网
银行磁条卡向芯片卡迁移将带来巨大市场空间
重点推荐公司
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一、信息产业:看好未来5-10年的巨大发展潜力
中央关于十二五规划的建议,“培育发展战略性新兴产业”,把“新一代信息技术”排在第一位
“培育发展战略性新兴产业。积极有序发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业,加快形成先导性、支柱性产业,切实提高产业核心竞争力和经济效益”
全面提高信息化水平。推动信息化和工业化深度融合…。发展和提升软件产业。积极发展电子商务。加强重要信息系统建设,强化地理、人口、金融、税收、统计等基础信息资源开发利用。实现电信网、广播电视网、互联网“三网融合”,构建宽带、融合、安全的下一代国家信息基础设施。推进物联网研发应用。…
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一、信息产业:看好未来5-10年的巨大发展潜力
《国务院关于加快培育和发展战略新兴产业的决定》中,新一代信息技术位居第二,高度重视信息产业
节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等七大领域
相关专家观点:“排名越靠前产业化味道越浓,越往后培育的味道越浓”
“三步走”计划
到2015年,战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到8%左右
到2020年,其增加值占国内生产总值比重将力争达到15%左右
到2030年,新兴产业发展达到世界先进水平
《战略性新兴产业发展规划》有望明年“两会”前正式定稿公布
一揽子支持政策:税收政策、消费端补贴、政府采购类支持政策、国家对企业研发的支持、吸引人才政策
有传言5年投资10万亿?
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一、信息产业:看好未来5-10年的巨大发展潜力
强烈看好信息产业在十二五/战略新兴产业规划指引下带来的投资机会,相关行业将迎来又一个发展的“黄金期”
政府高度重视,政策大力支持
产业本身进入大发展时期
例:移动互联网、宽带化的全球趋势等等
产业逆经济周期性质,经济新引擎
创业板(占比>30%)、中小板(占比近20%)带来一批非常有活力、高增长的上市公司
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一、信息产业:看好未来5-10年的巨大发展潜力
重申8月底上海会议“把握信息产业新浪潮下的重大投资机会”的观点
信息产业新浪潮—引领未来十年发展
重大领域:移动互联网,物联网,云计算,三网融合,下一代通信网络、数字出版
细分领域:LED、北斗产业、地理信息系统等
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一、信息产业:看好未来5-10年的巨大发展潜力
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二、与通信行业相关的十二五规划及战略新兴产业要点
从十二五规划及战略新兴产业规划中寻找未来5-10年的重大投资方向
“宽带中国”战略
最大受益者:光通信设备行业
***、新海宜、烽火通信、亨通光电等
下一代互联网(推进IPV6发展)
***、国脉科技等
新一代移动通信(向LTE推进)
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物联网、云计算
***、大唐电信、国脉科技、星网锐捷
促进空间产业发展
北斗产业爆发性增长已无悬念
国腾电子、中国卫星、北斗星通等
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