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财务报表分析
网上形成性考核第二次作业
一、《财报》课程网上形考作业的模块
作业模块
公司财务报表
分析(第1-4次)
作业完成
心得体会(第5 次)
安全力—偿债能力分析
营运力—周转能力分析
盈利力—获利能力分析
综合力—综合能力分析
成长能力分析
二、营运能力分析思路
营运能力是指企业的经营运行能力,即企业运
用各项资产以赚取收入和利润的能力。
资产
营业收入
利润
平均资产余额
(年初900+年末1100)
÷2
某一期间的收入或利润
年度营业收入3000或利润200
1000
3000
资产周转力可以分为资产周转次数和资产周转天数
资产周转次数(率)=3000÷1000=3次/年
资产周转天数=360天÷3次=120天/次
资产周转率的分类
总资产
一、流动资产
1、货币资产
2、应收账款
3、存货
二、非流动资产
1、可供出售金融资产
2、固定资产
3、长期股权
资产周转率可以分三类为:
总资产周转率
分类资产周转率
单项资产周转率
公司营运能力指标
结构
总资产
流动资产
非流动资产
应收账款
存货
固定资产
长期股权
总资产周转情况
(次数、天数)
流动资产周转情况
(次数、天数)
非流动资产周转情况
(次数、天数)
应收账款周转情况
(次数、天数)
存货周转情况
(次数、天数)
固定资产周转情况
(次数、天数)
长期股权周转情况
(次数、天数)
总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标。体现企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度
反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。
三、营运能力指标计算公式
总资产周转率
综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标
反映出企业单位资产创造的销售收入
体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度
营业收入
平均总资产
=
流动资产周转率
流动资产周转率越高,资产周转速度就越快,能够相对节约流动资金投入,增强企业的盈利能力,提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低,会形成资产的浪费,使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上,变现速度慢,影响企业资产的流动性及偿债能力。
流动资产周转率比较高,说明企业在以下四个方面全部或某几项做的比较好:
快速增长的销售收入
合理的货币资金存量
应收帐款管理比较好,货款回收速度快
存货周转速度快
营业收入
平均流动资产
=
应收帐款周转率就是反映公司应收帐款周转速度的比率。它说
明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。用时间表示
的应收帐款周转速度为应收帐款周转天数,也称平均应收账款
回收期或平均收现期。
三、营运能力指标计算公式
存货周转率
基于收入的:
存货周转率=
销售收入
存货平均余额
基于成本的
销售成本