趋势交易法.doc

盈利目标的测算我们用到了波浪理论,现在给出计算公式。
上升趋势:(图 99)
最小盈利目标: X(C-B) + D
最大盈利目标: X(C-B) + C
下降趋势(图 100):
最小盈利目标:D - X(B-C)
最大盈利目标:C - X(B-C)
举例:计算图 101 上升趋势中的最小盈利目标和最大盈利目标。
最小盈利目标: X(C-B)+ D = X ( – )+ = X 47 + = 。
最大盈利目标: X(C-B)+ C = X ( – ) + = X 47 + = 。
图 102 为实际走势图。价格到达理论计算最小盈利目标 后,市场进入调整。
有关下降趋势中最大和最小的理论目标计算,请读者自己寻找实例分析计算。交易的成功,还包括对技术分析基础知识的灵活运用、科学的资金管理和专业的交易心理。交易是一个系统工程,任何环节的疏忽,都可能酿成大错。
线在趋势交易法中的应用

图 103 是我们在趋势交易法中由下降趋势转为上升趋势过程中,K 线的具体应用的示意图。
下面我们将以上过程分解讲述:
图 104 中,价格已经升破下降趋势线和拐点线,按照趋势交易法的假设 1 可知,之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升走势或横向整理。也就是说,从现在开始,我们不再考虑下降趋势这个方向。
概率论与数理统计中我们知道,排除下降趋势,并不是这种事件不可能发生,如果市场恢复下降之前的下降趋势,我们采用止损出局的交易策略;如果不被市场止损出局,我们将完成制定的交易计划,完成以小的亏损博取大的盈利的过程。
排除下降趋势的可能性,未来只剩下了两个方向-上升趋势和横向整理。现在我们关心的是价格未来能否突破分界点 A,如果价格突破分界点 A,由趋势交易法假设 2 可知,我们可以将横向整理排除,确立出市场未来唯一的一个方向-上升趋势。
假定价格已经突破分界点 A,并在 C 点展开回调,如图 105 所示。
由于价格已经突破分界点 A,此时我们可以确定未来将展开上升走势,之后的任何一次回调,将为我们提供买入机会。价位究竟会调整到什么价位呢?如何选择好的价位买入呢?这成为我们关注地焦点。
多数情况是价格突破分界点 A 后,马上展开回调走势。我们知道回调的目标大约在 30%-95%范围内(图 106 所示),之后我们将会利用 K 线形态来准确找出回调反转点。
在实际交易过程中,投资者最容易犯的错误就是没有耐性等待回调的出现,担心错过机会,一时冲动执行了买入计划(通常说的追市)。正确的做法是一定要放平心态,耐心等待,不必担心市场价格不会回来,没有永远不涨的市,也没有永远不跌的市。一定要等待回调的出现再采取行动,避免被市场套在高高的房顶上,出现“等也不是;止损也不是”的尴尬局面。
如果在回调过程中,价格到达回调理论目标点 D 点【(30%-95%)X(C-B)】,并且出现图 107 中所列举的 K 线反转形态,市场提示我们调整已经或即将结束,此时将是我们执行买入计划的最佳时机。
图 108 是假定我们已经执行买入计划,并且市场运行方向与我们设定完全一致时的示意图。
此时,我们要观察价格到理论目标点或拐点线附近,是否会形成 K 线反转形态,来决定我们是继续持有还是退出已有的多头头寸。
如果价格在上升目标位(E 点)出现图 108 中列举的任何一种 K 线反转形态,我们将考虑退出已有多头头寸,获利平仓后,等待回调后再次买入。
图 109 是假定价位在理论目标或拐点线处(E 点)形成 K 线反转形态后展开回调走势,我们已经获利平仓,等待回调后再次买入。
此时我们将观察价位能否在上升趋势线或拐点线附近(F 点)形成 K 线反转形态,一旦形成反转,我们将及时执行买入计划,此时的止损已经调整至 D 点。
之后我们将一直按照以上交易思路运行,一直到我们被止损出局后,方可转变交易方向。因为被止损出局预示着之前设定的趋势已经结束。

图 110 是我们在趋势交易法中由上升趋势转为下降趋势过程中,K 线的具体应用的示意图。
下面我们将以上过程分解讲述:
图 111 中,价格已经跌破上升趋势线和拐点线,按照趋势交易法的假设 1 可知,之前的上升趋势已经结束,未来将展开下降走势或横向整理。也就是说,从现在开始,我们不再考虑上升趋势这个方向。
排除了上升趋势,未来只剩下了两个方向-下降趋势和横向整理。