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第五章肯定地否定《波浪理论》【本章内容简介】一、波浪理论基本结构存在的问题二、重新认识波浪理论自然法则三、趋势四、新的数浪规则五、心语一、波浪理论基本结构存在的问题艾略特波浪理论(ElliotWavePrinciple)从其诞生的那天起在市场中就颇有争议。对波浪理论的理解可以说是仁者见仁、智者见智,都有非常强的主观性。在实际交易和培训过程中,经常有投资者抱怨:“波浪理论很深奥,很难掌握,波浪总是数错或是根本不知道该怎么数浪!”,这是为什么呢?原因是由于主观的波浪理论与客观的市场之间产生了实际的矛盾。如果用头脑中形成的主观的错误理论来指导行为去验证客观的市场,当然得不到想要的结果。小品王赵本山先生在央视春节晚会小品中有一句经典的对白:“猫走不走直线,是由耗子决定的”。此对白非常形象地说明了主观与客观的关系,如果猫提前预测耗子将会走直线而提前在耗子逃跑的路线设好埋伏,那猫的猜想就成了主观的预测,其客观的结果是耗子改变逃跑路线,改走斜线(除非耗子眼睛或智力出了问题,继续走直线),结果猫只能白费心机。如果主观与客观产生了实际的矛盾,就得不到想要的结果。任何有用的理论对于市场的反映应该是客观的,而非是主观的,理论要尽可能地反映客观实在的一般规律性决不可以是空想的假说,否则就难于得到市场的客观结论。投资者没有用客观的理论指导自己的交易行为,当然得不到他(她)想要的结果-“正确的波浪结构(非主观、市场本身的客观存在)”。波浪理论提出了一个主观的八浪循环的精确模式,艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都展现出周期循环的特点,每一个完整的上升浪由5个上升浪和3个调整浪组成,如图【上升趋势完整8浪循环示意图5-1】所示;【上升趋势完整8浪循环示意图5-1】图【上升趋势完整8浪循环示意图5-1】中的数浪方法违背了道氏理论对趋势的定义。图中左边的5浪上升为上升趋势,右边的ABC调整浪为准下降趋势,也就是说,完成C浪之后展开的向上的调整,只要不升破B浪的高点,未来展开下降并跌破C浪最低点的概率要远远大于上升的概率。在一个完整8浪结构中,实际包含了两个趋势,一个为上升趋势,一个为准下降趋势。这是在上升趋势结束展开调整走势后,投资者经常出现数错误的真正原因。波浪理论中论述:上述八浪结构完成之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八浪循环,如果假定以上8浪结构成立的话,那么未来展开一个8浪下跌结构,会出现什么问题呢?请看【波浪循环结构5-2】所示。【波浪循环结构5-2】观察【波浪循环结构5-2】中,在完成C浪后,展开的上升属于什么浪?波浪理论没有给它一个“名份“。在实际交易过程中,通常会在这个地方产生迷惑,完整上升8浪连接完整下跌8浪结构,中间出现了一个迷茫区域,也就是无法定义的区域。波浪理论中论述:每一个完整的下跌浪同样由5个主跌浪和3个调整浪组成,如图【下降趋势完整8浪循环示意图5-3】所示。【下降趋势完整8浪循环示意图5-3】图【下降趋势完整8浪循环示意图5-3】中的数浪方法同样违背了道氏理论对趋势的定义。图中左边的5浪下降为下降趋势,右边的ABC调整浪为准上升趋势,也就是说,完成C浪之后展开的向下的调整,只要不跌破B浪的低点。未来展开上升升破C浪最高点的概率要远远大于下降的概率。在一个完整8浪结构中,实际包含了两个趋势,一个为下降趋势,一个为准上升趋势。这也是在下降趋势结束,展开调整浪走势后,很多投资者经常出现数错浪的真正原因。同样,如果一个下跌8浪结构完成后,连接一个上升的8浪结构,同样会出现无法定义的迷茫区域,如图【波浪循环结构5-4】所示。【波浪循环结构5-4】二、重新认识波浪理论自然法则波浪理论还规定了一些数浪的自然法则,比如第三浪不能为最短的浪,第一浪扩延时不能为3浪结构,调整浪不能为5浪结构等等。在现实实市场中,如果不能证明市场准确无误地重复着这些循环或自然法则,并且不能排除其他可能性的发生,就不能证明波浪理论以上结论的唯一性,或排他性。而我们应该从市场实际情况出现的可能性,即概率的角度去看待波浪理论的规则。事实上我们在市场中可以随时找出违背波浪理论自然法则的例子,而且之后可以证明违背这些所谓“自然法则”的现象是非常普遍的,甚至有时出现的几率要大于“自然法则”。例如,第一浪为扩延3浪的情况随处可见。如图【上证指数走势图5-5】是上证指数自6124点展开的5浪下跌走势图。 【上证指数走势图5-5】图【上证指数走势图5-6】是我们找出的标准下跌5浪。 【上证指数走势图5-6】如果你认同图【上证指数走势图5-6】中的数浪方法的话,请你观察:如果将第1浪再细分(以后细分都用扩延浪表示),第1浪可以数出几个浪呢?如果把第3浪也细分,可以数出几个浪呢?【上证指数走势图5-7】由图【上证指数走势图5-7】中我们可以清楚地看出现第1浪和第3浪都只能