风险决策模型.pptx

存在决策者希望达到的一个(或多个)明确的决策目标存在决策者可以主动选择的两个以上的行动方案不以(或不全以)决策者的主观意志为转移的两种以上自然状态不同行动方案在不同自然状态下的损益值可以预先确定各种自然状态出现的概率,可根据有关资料预先计算或估计出来一期望损益决策模型以每种方案的期望损益作为决策依据,选择期望损失最小或期望收益最大的措施。例1:某栋建筑物面临火灾风险,有3种风险管理措施可供选择,各方案的实施结果如表1。为简便起见,每种方案只考虑两种可能后果:不发生损失或全损。方案可能结果发生火灾的损失不发生火灾的费用(1)自留风险不采取安全措施直接损失:100000间接损失:50000(2)自留风险采取安全措施直接损失:100000间接损失:5000措施成本:2000安全措施成本:2000(3)投保保费:3000保费:3000表1-1不同方案下的火灾损失表(单位:元)间接损失:如信贷成本的上升。如果购买保险,这种损失就可以避免了。损失概率未知:1,最大损失最小化原则Min{方案1,方案2,方案3}=Min{105000,107000,3000}=3000投保为最佳方案2,最小损失最小化原则Min{方案1,方案2,方案3}=Min{0,2000,3000}=0自留风险且不安装安全措施为最佳方案损失概率已知:期望损失最小化已知:不采取安全措施时发生全损的概率:%,采取安全措施后发生全损的概率:1%。方案(1)的期望损失:105000×%+0×%=2625(元)方案(2)的期望损失:107000×1%+2000×99%=3050(元)方案(3)的期望损失:3000×%+3000×%=3000(元)Min{2625,3050,3000}=2625方案(1)为最佳方案考虑忧虑成本的影响忧虑成本的确定:损失的概率分布对未来的把握程度风险态度方案可能结果发生火灾的损失不发生火灾的费用(1)自留风险不采取安全措施可保损失:100000间接损失:5000忧虑成本:2500忧虑成本:2500(2)自留风险采取安全措施可保损失:100000间接损失:5000措施成本:2000忧虑成本:1500措施成本:2000忧虑成本:1500(3)投保保费:3000保费:3000表1-2含忧虑成本的火灾损失表(单位:元)损失概率已知:期望损失最小化已知:不采取安全措施时发生全损的概率:%,采取安全措施后发生全损的概率:1%。方案(1)的期望损失:107500×%+2500×%=5125(元)方案(2)的期望损失:108500×1%+3500×99%=4550(元)方案(3)的期望损失:3000×%+3000×%=3000(元)Min{5125,4550,3000}=3000方案(3)为最佳方案例2:某栋建筑物面临火灾风险,采取有无自动灭火装置措施下的损失及概率如表3。*概率(无):无自动灭火装置时的损失概率概率(有):有自动灭火装置时的损失概率另:未投保的直接损失为150000时的间接损失:(有)(无)0直接损失表2-1火灾损失分布(单位:元)