平安创投-VC的狙击手.doc

平安创投:VC界的狙击手他们坦率地承认自己是财务投资人,却比其他一些基金更有为企业提供增值服务的实力;他们背靠金融大集团,是名符其实的“不差钱”的基金,却仍然希望通过引入海外机构LP来打造自己的品牌;他们崇尚集体作战,成员半数是资深的行业干将,半数是名校毕业的投资新兵,团队兼具专业与活力。在投资早期项目的攻略上,他们有一套自己的创新玩法――在某些偏好的领域,沿着产业链多点同时布局,形成集群效应。在这种狙击式的投资策略下,他们不追求赚取某一家公司在某个阶段的成长性溢价,而更注重被投公司之间的互通有无。这也是平安创新投资基金的特别之处。狼群战术平安创投成立不过两年多,但已经有所收获。“我们的第一单是明星衣橱,投下去不久,一个美元基金就追上来了。小葱网络是第二个投资项目,也是马上有战略投资者进来,收购了我们一半儿的股份。”一说起项目,平安创投董事总经理郁乐总是兴奋不已。能够取得如此优秀的成绩,靠的不仅仅是勤奋和运气,关键在于策略。“我们知道自己要做什么东西,所以都是从上往下按照产业链进行投资。做的时候采取狼群战术,在每个行业布局五六家公司,从不同角度切进去。比如投的游戏公司,有做媒体的,有做发行的,有做运营的,有做内容开发的。因为单独一家初创公司不可能把这些业务全部覆盖,肯定是要从一个角度切入进去。我们投完这些公司以后,可以让它们聚集在一起,互相配合。”郁乐表示。得益于之前从事咨询工作积累的经验,郁乐擅长分析和思考,“想想这个产业链是什么样子,里面的什么东西可能会赢,沿着这个线索往下走,再去看里面有什么好的团队或好的公司。有好的公司我们就投,没好的公司就找好的团队来做。”虽然这种产业链布局的投资模式并非平安创投一家独有,但必须承认,他们在技巧和优势方面更胜一筹。比如在医疗健康行业的布局上,平安创投先投了一家健康行业中做媒体公关的公司。这家公司的厉害之处在于拥有丰富的资源,并且和行业内的专家学者保持着良好的关系,通过与他们的互动,平安创投找到了一条熟悉行业的捷径。“这样我们就不会错过健康领域出现的新话题,之后我们投了一个做基因检测的公司,现在正在看更多的公司。”在郁乐看来,一个产业的链条布局不用花很长时间,投资效率取决于团队经验的积累。“比如游戏,也就三到六个月的时间,我们已经投了五六家公司。车主服务方面,平安本身就是险商,整个生态我们很清楚。我们还跟一些大型互联网公司走得比较近,因为平安本身是它们的大客户,有机会做各种合作。”在这种狙击作战模式下,郁乐和他的团队也创新出了一种***的增值服务方式。在平安创投的已投项目里,有一家名叫Fancy的淘宝快时尚品牌公司,主营女式精品包、配饰、鞋服等。当初因为看好团队创始人的创意能力和勤奋,平安创投对其投资了500万元,之后由于渠道变化,账期变长,公司现金流出现问题。于是郁乐建议他们上天猫,“因为上天猫现金流可以比较健康,基本上7~15天可以把现金收回来。”与此同时,平安创投投资了一家叫iSido的公司,主营女性3C数码产品配件。公司创始人李京林曾是艾瑞咨询集团高级产品经理,负责公司数据产品的运营推广。iSido在天猫的运营能力非同一般,“尽管量做得已经很大,但是品牌尝试一直不是特别成功。”前者擅长打造品牌,后者强在天猫运营,“所以我们就让这两位CEO交换到对方的公司上班,特别有意思。”郁乐开心地回忆道。这个不同寻常的