运用保险破解出企业融资难问题的研究.doc

运用保险破解出口企业融资难问题的研究摘要:出口企业是温州经济发展的主力军,对温州经济发展起到了十分重要的推动作用,然而融资难的问题一直困扰和制约着温州出口企业的发展。依靠国际贸易开展贸易融资是很多出口企业的主要融资渠道,但往往因不具备银行所要求的抵押和担保条件而被拒之门外。本文拟通过对现有各种国际贸易融资方式的分析与对比,指出现有各种贸易融资方式的不足,结合出口企业的融资现状,在保险领域将出口信用险和贷款保证险两个险种结合,衍生出新的金融融资产品----“信保贷”,并对这种创新的组合进行理论研究和实践探索,寻找适合出口企业的融资之路。关键词:出口信用险;贷款保证险;两险结合;出口企业;融资;信保贷一、温州出口企业融资困境分析目前,温州地区的大部分出口企业都是劳动密集型企业,企业规模小、生产设备落后、可利用的资源有限,没有足够的抵押能力,或没有符合条件的担保人,而银行贷款门槛高、条件多,出口企业往往不具备银行融资所需的抵押和担保条件而被拒之门外。随着银行不良率的增加,银行在出口领域的信贷政策也愈加收紧,比如在国际结算领域颇具影响力的某大型国有银行规定,凡是新增的贸易融资必须追加抵押担保方可进行,其他家国有股份制商业银行和地方商业银行均有类似规定,免抵押担保的出口贸易融资实际上被全面叫停。二、传统贸易融资产品的局限性银行的传统贸易融资琳琅满目,看起来有不少品种,包括打包贷款、出口押汇、贴现、福费廷和国际保理,但传统贸易融资实际上有诸多的限制条件,其实际应用范围往往很小。打包贷款、贴现业务都需要出口企业提供相应的质押、担保,且审批手续繁琐;出口押汇或者需要抵押担保或者需要信用险下出单,且要求单证一致单单相符。出口信用保险项下融资系指外贸公司对出口货物或服务办理了出口信用保险后,将应收账款收汇损失的保险赔款权益转让银行,银行借此向出口商提供应收账款融资业务。信保融资业务因为缓解了出口企业融资难的问题,曾一度广受企业欢迎,2012年温州全市信保融资余额超过24亿人民币,约30%投保信用的客户申请开展信保融资业务。但由于近几年信贷环境恶化,部分企业为了获得贸易融资不择手段,虚构贸易背景骗取银行融资,导致银行放贷发生风险后,无法从保险公司获得赔款。仅2012年温州地区因虚假贸易背景无法获得保险公司赔款的银行贷款金额就高达8亿,涉及十余家从事国际贸易结算的银行,从而引发了银行业集体暂停了出口信用险融资。全国各地均有类似情况。贷款保证险保障在贷款出现逾期后由保险公司赔偿银行贷款本金和利息的损失,本来也是缓解贸易企业融资难的重要手段,但近几年整体贷款风险持续升高,贷款保证保险实际上将银行的不良转嫁到保险公司,加之企业和金融机构之间信息不对称,使得保险公司及合作银行难以对贷款真实目的准确把握。三、两险结合可以有效解决出口企业融资难题对金融机构而言出口信用险和贷款保证险各自单独融资的风险均较高,银行和保险公司都不愿意积极参与,极大影响出口企业的融资渠道。如果将出口信用险和贷款保证险两险进行结合,则可以有效解除银行和保险公司对风险的顾虑。对银行而言,由出口信用险保障国外买家的付款风险,确保贷款第一还款来源应收账款的安全,由贷款保证保险保障国内贷款企业的经营风险,在第一还款来源失效的情况下还可以有明确的第二还款�碓矗�如此可有解除对信保融资的风险顾虑,重启贸易融资的大门。对保险