四章节汇率和汇率制度实用精品课件.pptx

一、外汇1、定义:指以外国货币表示的并且可以用于国际结算的信用票据、支付凭证、有价证券以及外币现钞。2、《中华人民共和国外汇管理暂行条例》规定,外汇包括:,包括钞票、铸币等;、国库券、公司债券、股票、息票等;,包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;,包括在国外的人寿保险金以及境内居民在境外的稿酬、版税、专利转让费等。3、外汇是在国际商品生产和交换中产生的,外汇的实质是实现不同国家之间商品交换的工具,是国际间公认的可用于国际结算的支付手段或信用资产。二、外汇的特征1、外汇是以外币计值的金融资产。2、外汇的偿还必须有可靠的物质保证,并且能为各国所普遍承认和接受。3、外汇必须具有充分的可兑换性。三、外汇的种类1、根据外汇的来源或用途,外汇可以分为贸易外汇和非贸易外汇。2、根据对货币兑换是否施加限制,外汇可以分为自由外汇和记账外汇。3、根据外汇交易的交割期限,外汇可以即期外汇和远期外汇。4、根据外汇与一国国际收支状况的关系,外汇可以分为硬通货和软货币。(HARDCURRENCYANDSOFTCURRENCY)四、外汇的作用1、外汇便利了国际结算。2、促进国际贸易发展。3、加速资本在国际间的流动。4、增加了国际储备手段。BACK一、汇率1、定义:又称汇价,是一种货币用另一种货币表示的价格,是一国货币兑换成另一国货币的比率或比价。由于汇率在外汇市场上不断波动的,所以又称外汇行市。在我国,人民币对外币的汇率通常在中国银行挂牌公布,因此,汇率又称外汇牌价。2、汇率的标价方法(按照汇率是以本国货币还是以外国货币作为折算标准,汇率的标价区分为直接标价法和间接标价法两种)(1)直接标价法(DIRECTQUOTATION),又称价格标价法(PRICEQUOTATION)或应付标价法(GIVINGQUOTATION),是将一定单位(1个或100个、10000个单位)的外国货币表示为一定数额的本国货币,汇率是单位外国货币以本国货币表示的价格。在直接标价法下,外国货币的数额保持不变,汇率的变动都以相对的本币数额的变动来表示。(2)间接标价法(INDIRECTQUOTATION),又称数量标价法(QUANTITYQUOTATION)或应收报价法(RECEIVINGQUOTATION),是将一定单位的本国货币表示为一定数额的外国货币,汇率是单位本国货币以外国货币表示的价格。在间接标价法下本国货币的数额不变,汇率的涨跌都以相对的外国货币数量的变化来表示。(3)、以直接标价法和间接法表示的汇率之间存在着倒数关系。3、汇率的种类(1)按银行的付汇方式,汇率可以划分为电汇汇率( T/TRATE)、信汇汇率(M/TRATE)和票汇汇率(D/DRATE)。(2)、按银行买卖外汇的角度,汇率可以划分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。买入汇率(BUYINGRATEORBIDPRICE),也称买入价,是银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率;卖出汇率(SELLINGRATEOROFFERPRICE),也称卖出价,是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。由于买入汇率、卖出汇分别适用于出口商、进口商与银行间的外汇交易,因此二者又常常称为出口汇率、进口汇率。值得强调的是,买入价和卖出价是从报价银行的角度出发的。银行买卖外汇的目的是为了追求利润,即通过贱买贵卖赚取买卖差价(SPREAD)。外汇买入和卖出价的差额就是银行买卖外汇的收益,一般为1/1000——5/1000。在外汇市场上,买卖差价通常是以“点”来表示,每一点为0。0001,即万分之一。外汇市场上挂牌的外汇牌价通常采用双向报价(TWO-WAYPRICE)的方式同时报出买入价和卖出。所报出的汇率尽管都是前一个数值较小,后一个数值较大,然而在不同的标价法下,其含义却不同。买入汇率和卖出汇率的算术平均数称为中间汇率(MEDIALRATE),其计算公式为:中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)/2(5)按外汇买卖交割期限,汇率可以划分为即期汇率和远期汇率。即期汇率(SPOTRATE) 又称现汇汇率,是买卖外汇双方成交后,在两个营业日内办理外汇交割时所采用的汇率。远期汇率(FORWARDRAET)又称期汇汇率,是买卖双方预先签订合约,约定在未来某一日期按照协议交割所使用的汇率。一般来说,即期汇率与远期汇率是同方向变动的。远期汇率与即期汇率之间的差额称为远期差价(FORWARDMARGIN)或掉期率(SWAPRATE)。通常以远期汇率高于或低于即期汇率的点数来报出期汇汇率。(3)按对外汇管理的宽严程度,汇率可以划分为官方汇汇率和市场汇率。(4)根据现汇与现钞的区别,汇率可分为现钞价和现汇价(6)按汇率的计算方法,汇率可以划分为基本汇率和套算汇率。(7)根据货币的购买力,汇率