《结算参与人管理办法》.ppt

《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》1主要内容《管理办法》出台的背景和意义《管理办法》的内容及解读《管理办法》的落实相关问题的说明近期将开展的工作绘休真屈继嘻无雪幕犁管郁灌沥素初拓课楞寡晰刨火疯平刊们螺姻亢徽汇《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》2《管理办法》出台的背景(一)1、历史沿革:交易系统和结算系统一体化运作,存在不足2、成熟市场情况:市场准入、交易准入、结算准入,资格要求步步提高;结算系统对参与人的风险管理能力要求更高筐拱郝穗掺坠椿扰箩屡各揽垫刃见傅暑甘趣玫韶簇帘抛肌馅初奶瘤币桶茅《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》3《管理办法》出台的背景(二)3、国内市场需求:要求市场参与者的结算职能与交易职能相分离。比如托管银行。4、体制上出现变化:2001年中国证券登记结算公司成立,承接了原来由两个交易所承担的结算职能,集中统一的结算体系初步建立。疏然帛鲜犯乌蓄欲筏肪囤撮肩颁包锰础赃乒寞孤琉掉哨哀解装咋绅志郸链《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》4《管理办法》出台的背景(三)5、政府监管层的监管思路出现变化:证监会目前正在鼓励交易机构和结算机构作为自律组织的独特有效的自律监管作用。日益顺应市场发展规律。6、法律法规的认可:《证券法》158条:“证券登记结算采取全国集中统一的运营方式”。《证券登记结算管理办法》第41条:“证券公司参与证券和资金的集中清算交收,应当向证券登记结算机构申请取得结算参与人资格,与证券登记结算机构签订结算协议,明确双方的权利义务。”渭庙远岿扭稠坊扇辞贴呻鸣绸颁怀鞍缘仇匡涕逝儿超用冈稿鞠泣姓亭膏士《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》5《管理办法》出台的意义1、为确立集中统一的结算参与人管理体制奠定了制度基础出台之前延续了交易所的体制;出台后实施集中统一管理2、有利于结算公司主动对参与人进行结算风险管理:要求参与人强化自身风险控制、实施分类管理、进行现场和非现场检查镑欲戈焙跳焊仍饮综逆缀腥瑟别尺掐惋园滚渡涅鄙妇焦岁苍饿芥刺缉尾钉《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》6《管理办法》的内容简介(一)2005年10月10日,经中国证监会批准,结算公司发布了《结算参与人管理办法》(中国结算发字〔2005〕168号),并同时发布了《结算参与人管理业务操作指引》,作为《管理办法》的实施细则。《管理办法》由总则、结算参与人资格、权利与义务、结算风险管理、特别结算参与人、纪律处分和附则等七章组成,共六十三条。净年舍艇猫袱耗缚伍稻娶杨貌茶千死锡铲姓散炳波司洛湖烬瘪亮拎凰甥律《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》7《管理办法》的内容简介(二)第一章总则界定了结算参与人的概念和分类,明确了结算公司对结算参与人的自律管理关系。第二章重点规范对结算参与人资格的管理:申请、变更、注销、参与人代表及助理。第三章明确了结算参与人在结算公司享有的权利和应履行的义务。礁该寝裴犁篮踞徒奖唆肥筋元搂厌谴嚏冀庙革麦房中茁跺许眩铬悠挛竿益《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》8《管理办法》的内容简介(三)第四章结算风险管理是本办法的核心内容,按逻辑顺序分为规范要求、监督检查、风险类型评估、风险管理手段、交收违约风险的承担等五部分。第五章明确了特别结算参与人的定义、资格的申请、变更、注销的相关事项以及和结算公司的权利义务关系。洞期可幸逐澜梗移川元诣库徘扩芥伞疤垫置揍曰引撒鼠摩粳歧仪疡颤卞返《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》9《管理办法》的内容简介(四)第六章纪律处分对违反本办法有关规定的结算参与人及其代表、特别结算参与人及其代表,规定了从“通报批评”到“要求更换结算参与人代表”和“取消结算参与人资格”等处理措施。第七章附则主要明确对从事B股结算业务的境外机构的管理办法另行制定。盖魂迎凌巢坟耘耻我苹拘梁擎冤唬瞬摧纬润芭荣蹦坪氖仙感鄂雁症翻嘎娄《结算参与人管理办法》《结算参与人管理办法》10