买卖技巧.doc

Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;mercialuseForpersonaluseonlyinstudyandresearch;mercialuse螁膀买卖技巧原则***羂(在拜读了江恩理论后,本人集合在5年的操作过程中常出现的人性弱点,买卖点的把握,止损止赢,操作计划等问题,感受很深。所以现列出江恩买卖技巧供大家学****以便在以后的操作过程中达成共识,形成规律性,原则性。)薀芀记紧,跟随所有规则;检查再检查;研究大小周期以作预测,看紧阻力水平;观察市场的顶部及底部之形态,并顶底之间的形态。若有任何遗漏,将陷你于错误之中。芄――,投资者都要面对同一个问题,就是如何可以在市场中持久地获取利润。在市场中,经常会有幸运儿出现,但幸运之神并不会永远眷顾,通常这一批幸运儿都经不起时间的考验而被市场淘汰。真正经得起时间考验的,乃是一批拥有特定的买卖规则,并能身体力行的投资者。作为江恩的理论最后的一章,笔者希望给予读者一些实际应用江思理论于投资买卖方面的诀窍。艿在应用江恩的十二条和买卖规则时,投资者一般会遇到不少实际的买卖技巧及风险管理问题,以下交待江恩的看法。荿一江恩七个买卖策蚅江恩的重要买卖策略总结为七条:肂第一条:市场创新高时买入,或者突破旧的顶部时买入。莂第二条:市场若上破旧有市场底部,亦是买入的机会。葿第三条:当市价下破旧有市场顶部时沽出。肆第四条:当市价创新低时,是沽出的讯号。()袄肁作为一个整体的买卖策略,投资者可待市价突破了新高或新低某个幅度,又或收市价为新高或新低价时才作出买卖。蕿第五条:收市价最为重要。()蒇当市场波动十分快速时,投资者可待收市价收市高于旧有市场顶部或低于市场顶底部时,才作出买卖。投资者要特别留意日线图,周线图以及月线图的高低位,若收市价突破高低位越久,转势的重要性便越大。此外,投资者可待市价突破高低位后的回试或后抽时才入市买卖,节以策安全。当然,止蚀盘是不可或缺的安全措施。袀图11。2蕿薄第六条:当投资者落单入市的时候,止蚀盘的指示必须同时设置,不应有所迟疑。羄第七条:风险资金。虿在市场买卖,风险永远存在,因此,投资者必须知道所能够损失的资金有多少,不要让一次买卖给你清仓。虿一般而言,每一次入市买卖,不应损失超过投资资金的十分之一。如果你遇到一至两次的损失,减低买卖的注码。羅从江恩的七条买卖规则中,大家会觉得江恩入市十分“大胆“,不论市场到达何种水平,破位入市,勇猛非常,不过他亦有一套控制损失的方法――止蚀盘及资金的管理,甚值得借镜。蒁江恩的买卖技巧主要以突破及顺势的方法买卖,就是在市场的强点入市;当然这种买卖方法时会遇到假突破的走势陷阱。蚂不过,走势陷阱不应成为放弃利用突破方式买卖的原因,因为只要十次里面有六次真突破,四次假突破,中线买卖已有利可图了,更何况顺势作破位买卖,趋势在投资者的一边,有智慧不如乘势。蝿此外,若投资者真的遇到假突破,则止蚀盘将可限制损失,给投资者保留另一个入市的机会。莅膃二如何制定止蚀盘蒀究竟止蚀盘如何订定,这里学问甚多,止蚀盘的摆设太近现价的话,市场的波动随时会不明不白地吃掉止蚀盘;但止蚀盘设于太远的话,则有等如无,并不能有效地趁早止蚀。(图11-3)衿根据江恩的经验,投资者的止蚀盘,可根据以下的方法订定:螆(1) 止蚀位设于对上一个波动的底部或顶部之外。蚁(2) 止蚀位可设于旧有的市场顶部之上或市场的底部之下。腿(3) 止蚀位可设于日线图,周线图或月线图的收市价之下。这种方法,会比将止蚀位设于日线,周线或月线图的高位或低位外安全得多。罿(4) 在设置止蚀盘时亦甚有学问,江恩认为投资者不应将止蚀盘直接设于市场顶/底之外,通常应在突破后预留一些空间,这个空间的多少,视乎投资的市场的水平及波幅如何。***,笔者的补充是:若市场的波幅太大,则止蚀位的设定便会相当远,风险相对亦大增。因此,投资者便应利用风险资金管理的原则去设计止蚀盘。例如每次买卖不应损失超过某个数目。莄三买入及沽出策略肅在根据江恩建议的入市策略买卖前,有三个买入及沽出的方法可作补充。肁三点买入的策略是:膈第一,在旧有顶部或底部之上买入。这个原则是,当市况处于极为活跃的上升趋势阶段,市价若调整至旧有的顶部或底部,可入市买入。若市价下试这些水平两至三次都不破,将证明这是一个安全的买入点。不过,若市价第四次下试这些水平时,则市价甚有可能下破支持,不宜买入。当然,在入市之后必须设止蚀盘于支持位之下。螅第二,当市价上破对上一个顶部或数星期以来的一连串顶部,将表示上升,是一重要入市点。蒃第三,江恩认为,最安全的入市点应为市场的时间及价位“超越平衡“。这个重要观念的要点有二:螀(1) 当市价上破周线图上的顶