浅谈期货市场相关法律法规.doc

蚀袇浅谈我国期货市场相关法律法规袅肁摘要我国期货市场出现的标志应该可以追溯到1990年郑州粮食批发市场的建立,发展到现在虽说也有25个年头了,但与美国在19世纪中后期就开始出现的期货市场是无法相比的,加上90年代我国重在发展实体行业以促进经济发展,不难看出,我国期货市场仍处在初级阶段。所以,建立健全的期货市场相关法律法规就迫在眉睫了。本文就期货市场的相关法律法规进行发表一下个人的拙见,希望能引发大家对健全期货市场法律法规问题的一些思考。莁关键词初级阶段期货市场法律法规健全蚅羃期货市场一个很重要的功能就是套期保值,也就是说期货市场是一个转移价格风险的场所,而且其往往涉及大宗商品或者价值量较大的金融商品的交易,对期货市场的法律法规管制就显得十分重要。但就目前来看,我国在期货行业缺少一部由全国人大及其常委制定的专门管制期货市场的法律。现行的期货市场法律法规体系不过是以国务院颁布的《期货交易管理条例》为核心,以部门规章及规范性文件、行业自律规则、交易所相关规则以及一些司法解释为具体条例,同时在《民法通则》、《公司法》、《刑法》等法律文件中包含了一些对期货市场起调整和引导作用的法律条款。下文将就期货行业门槛、期货交易规则、期货交易中的侵权行为、期货行业的监管以及期货市场法律法规怎样完善结合已有法律法规发表一些个人的看法。蒀就现行的法律法规对期货行业规定的准入规则还是偏松的。在《中国人民共和国公司法》对期货公司设立的规定中(部分条款):注册资本最低限额为人民币3000万元;董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有期货从业资格;注册资本应当是实缴资本,股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资,货币出资比例不得低于85%。个人认为,期货业涉及到的商品期货多为粮食或者能源,战略意义重大;并且涉及的金融期货大多为套期保值、转移价格风险之用,涉及金额巨大。因而,最低注册资本为3000万人民币的限额还有待提高的,以此提高期货市场准入的资金标准,减少一些可能出现的信用或者违约风险。对于从事期货行业人员的任职资格和从业资格的审核一定得把好关,更多的注意点应该放在人员的从业经验和诚信信息上,不能仅仅依靠一纸证明就随意任用,同时也应当加强人员认知的审核,定期实行检查,对不符合任职条件的采取市场禁入或撤销任职资格等措施。要求期货公司注册资本为实缴资本,而且货币出资比例不得低于85%。但就这款条例而言是十分有利于期货市场的稳定的,要求注册资本为实缴资本在一定程度上避免了空壳期货公司的出现,而要求货币出资则在某种意义上保证了期货公司拥有足够的现金流以供流转,减少了资金链断裂的可能性。在市场准入这方面来说,还应该在注册资本和开办资格以及人员履历方面提高门槛,以在入口把好安全质量关。膁期货交易时,期货公司得事先向客户出示风险说明书,而且不得未经客户委托或者不按照客户的委托进行期货交易,不得作获利的保证,不得与客户约定共担风险或共享收益。从交易前对期货公司相关行为的规定和对证券相关行业的管制是十分相似的。单从这方面而言,体现了以维护客户的利益为宗旨。此外,关于期货交易相关保障制度最值得一提的就是期货交易中的保证金制度,保证金应与自有资金分隔开来,专户存放,而且不得用作其他用途。从某种意义上说来,期货保证金制度的建立为整个期货交易的安全性问题作出了相当大的贡献。我国期货市场交