上海证券交易所科创板股票上规则.doc

上海证券交易所科创板股票上市规则(2019年3月实施2019年4月第一次修订)目录第一章 总则 1第二章 股票上市与交易 2第一节 首次公开发行股票的上市 2第二节 上市公司股票发行上市 6第三节 股份解除限售 6第四节 股份减持 7第三章 持续督导 10第一节 一般规定 10第二节 持续督导职责的履行 12第四章 内部治理 18第一节 控股股东及实际控制人 18第二节 董事、监事和高级管理人员 21第三节 规范运行 24第四节 社会责任 28第五节 表决权差异安排 30第五章 信息披露一般规定 34第一节 信息披露基本原则 34第二节 信息披露一般要求 36第三节 信息披露监管方式 39第四节 信息披露管理制度 40第六章 定期报告 41第一节 定期报告编制和披露要求 41第二节 业绩预告和业绩快报 44第七章 应当披露的交易 46第一节 重大交易 46第二节 关联交易 52第八章 应当披露的行业信息和经营风险 56第一节 行业信息 56第二节 经营风险 58第九章 应当披露的其他重大事项 62第一节 异常波动和传闻澄清 62第二节 股份质押 64第三节 其他 65第十章 股权激励 66第十一章 重大资产重组 69第十二章 退市 70第一节 一般规定 70第二节 重大违法强制退市 71第三节 交易类强制退市 74第四节 财务类强制退市 76第五节 规范类强制退市 82第六节 听证与复核 88第七节 退市整理期 90第八节 主动终止上市 92第十三章 红筹企业和境内外事项的协调 97第一节 红筹企业特别规定 97第二节 境内外事项的协调 101第十四章 日常监管和违反本规则的处理 102第一节 日常监管 102第二节 违反本规则的处理 103第十五章 释义 107第十六章 附则 112总则为了规范上海证券交易所(以下简称本所)科创板上市和持续监管事宜,支持引导科技创新企业更好地发展,维护证券市场公开、公平、公正,保护投资者的合法权益,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》(以下简称《证券法》)、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板上市公司持续监管办法(试行)》、《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下统称法律法规)以及《上海证券交易所章程》,制定本规则。股票、存托凭证及其衍生品种在本所科创板的上市和持续监管等事宜,适用本规则;本规则未作规定的,适用本所其他有关规定。发行人股票在本所科创板首次上市,应当经本所审核并由中国证监会作出同意注册决定。发行人应当与本所签订上市协议,明确双方的权利、义务和其他有关事项。发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、股东或存托凭证持有人、实际控制人、收购人及其相关人员、重大资产重组交易对方及其相关人员、破产管理人及其成员,应当遵守法律法规、本规则以及本所其他规定,履行信息披露义务,促进公司规范运作。为发行人、上市公司以及相关信息披露义务人提供服务的保荐机构、保荐代表人、证券服务机构及其相关人员,应当遵守法律法规、本规则以及本所其他规定,诚实守信,勤勉尽责。保荐机构、保荐代表人和证券服务机构制作、出具文件应当对所依据资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证,所制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所依据法律法规、本规则以及本所其他规定、上市协议、相关主体的声明与承诺,、。股票上市与交易首次公开发行股票的上市发行人申请在本所科创板上市,应当符合下列条件:(一)符合中国证监会规定的发行条件;(二)发行后股本总额不低于人民币3000万元;(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;(四)市值及财务指标符合本规则规定的标准;(五)本所规定的其他上市条件。本所可以根据市场情况,经中国证监会批准,对上市条件和具体标准进行调整。发行人申请在本所科创板上市,市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元;(二)预计市值不低于人民币15亿元,最近一年营业收入不低于人民币2亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%;(三)预计市值不低于人民币20亿元,最近一年营业收入不低于人民币3亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元;(四)预计市值不低于人民币30亿元,且最近一年营业收入不低于人民币3亿元;(五)预计市值不低于人民币40亿元,主要